OFE systematycznie odrabiają straty

Od stycznia OFE zarobiły dla klientów średnio 12,4 proc. Wynik za 24 miesiące jest wciąż ujemny

Publikacja: 03.11.2009 02:57

OFE systematycznie odrabiają straty

Foto: Fotorzepa, Dariusz Majgier DM Dariusz Majgier

Z miesiąca na miesiąc fundusze emerytalne odrabiają straty z początku roku, gdy indeksy giełdowe poszły bardzo mocno w dół. Jak wynika z naszych wyliczeń, przeciętnie wartość jednostek rozrachunkowych funduszy (na nie przeliczane są wpłacane przez klientów składki) wzrosła od początku roku do końca października o 12,4 proc.

Ponadprzeciętne wyniki ma w tym czasie fundusz Polsat, którego stopa zwrotu przekracza 18 proc. To aż o ponad 7 pkt proc. więcej niż wynik najsłabszego w tym czasie funduszu Nordea.

Zarządzający OFE nie spodziewają się, by wynik za cały rok był znacznie wyższy niż za dziesięć miesięcy. Ich zdaniem bowiem rynek akcji na koniec tego roku będzie na poziomie zbliżonym do obecnego.

Z danych Komisji Nadzoru Finansowego wynika, że w tym roku fundusze zarobiły ponad 19 mld zł (odnosząc dane za ostatnie dziesięć miesięcy do pełnych lat poprzednich, to najlepszy wynik w historii). W ubiegłym roku ich strata przekroczyła 20 mld zł. Od początku działalności do 26 października ich zysk wynosi zaś już prawie 48 mld zł.

W październiku, ósmy miesiąc z rzędu, wartość jednostek OFE rosła. Przeciętnie o nieco mniej niż 1 proc. To lepiej niż we wrześniu, gdy skoczyła o 0,2 proc.

– Nie było dużej zmienności ani na rynku akcji, ani obligacji. To najspokojniejszy miesiąc dla inwestorów od dwóch lat, a na pewno w tym roku – mówi Adam Kałdus, szef inwestycji w Bankowy PTE. Jak dodaje, na wynik OFE wpływ miał głównie rynek akcji, a dokładnie selekcja spółek do portfela. Rynek obligacji miał mniejsze znaczenie. Podobnie jest zresztą przez cały ten rok, choć w przypadku akcji ważny był też moment przebudowania portfela.

WIG wzrósł w październiku o 2,3 proc. Znacznie lepiej wypadł WIG20 – wzrost o 3,8 proc. Na minusie były indeksy spółek małej i średniej wielkości. To m.in. tłumaczy ujemny wynik w minionym miesiącu OFE Polsat. Jego stopa zwrotu wyniosła -0,1 proc. Najlepszy fundusz, Allianz, zarobił w tym czasie 1,31 proc.

Spadki na giełdzie widać jeszcze w wynikach funduszy za ostatnie 24 miesiące, które wciąż są ujemne. Przeciętnie to -7,4 proc. Od trzech lat wzwyż są już dodatnie. Za dziesięć lat przeciętna zmiana wartości jednostek OFE przekracza 154 proc., a w przypadku najlepszego Polsatu to 180 proc.

Aktywa funduszy emerytalnych w październiku przekroczyły 170 mld zł i na koniec tego miesiąca wyniosły 172,5 mld zł. W największym OFE – Aviva – zbliżają się do 44 mld zł.

[ramka][srodtytul]Partnerzy społeczni w sprawie otwartych funduszy emerytalnych[/srodtytul]

Zespół do spraw ubezpieczeń społecznych Komisji Trójstronnej kontynuował rozmowy o zmianach w funduszach emerytalnych. Poruszono temat obniżki składek płynących do OFE. Pracodawcy oraz NBP są temu przeciwni. Bardziej powściągliwe były związki zawodowe.

Głównym tematem spotkania były jednak inwestycje funduszy. Za tym, by w zasadach lokowania pieniędzy przez OFE nic specjalnie nie zmieniać, są OPZZ i „Solidarność” oraz NBP. Nie popierają też idei dodatkowego agresywnego funduszu emerytalnego, a jedynie są za funduszem bezpiecznym. Inne zdania mają Lewiatan i KPP oraz KNF.[/ramka]

[ramka][b][link=http://www.rp.pl/temat/181781.html] Rankingi OFE[/link][/b][/ramka]

Z miesiąca na miesiąc fundusze emerytalne odrabiają straty z początku roku, gdy indeksy giełdowe poszły bardzo mocno w dół. Jak wynika z naszych wyliczeń, przeciętnie wartość jednostek rozrachunkowych funduszy (na nie przeliczane są wpłacane przez klientów składki) wzrosła od początku roku do końca października o 12,4 proc.

Ponadprzeciętne wyniki ma w tym czasie fundusz Polsat, którego stopa zwrotu przekracza 18 proc. To aż o ponad 7 pkt proc. więcej niż wynik najsłabszego w tym czasie funduszu Nordea.

Pozostało 84% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami