KBC utrzymał pozycję lidera

Tak jak w ubiegłym roku ranking IKE podzieliliśmy na kilka podrankingów obejmujących poszczególne formy. Oceniliśmy IKE w formie funduszu inwestycyjnego, ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego oraz dobrowolnego funduszu emerytalnego.

Publikacja: 09.11.2016 19:02

Foto: Bloomberg

Partner dzisiejszego dodatku, Nationale-Nederlanden, nie miał żadnego udziału w przygotowywaniu rankingu.

Wzięliśmy pod uwagę podstawowe cechy ofert poszczególnych instytucji finansowych, porównaliśmy opłaty za prowadzenie IKE, wyliczyliśmy stopy zwrotu funduszy uzyskane w ciągu kilku różnych okresów. Za każdą z tych zmiennych przyznawaliśmy punkty. W przypadku banków poprzestaliśmy na rankingu opartym na oprocentowaniu lokat. Natomiast prześwietlając ofertę biur maklerskich skupiliśmy się na kosztach obsługi rachunku.

Wyniki inwestycyjne funduszy

W rankingu TFI oferujących IKE w formie funduszu inwestycyjnego trzy pierwsze miejsca zajęły: KBC, NN Investment Partners i Union Investment. KBC zwyciężył w tym roku ponownie dzięki najlepszym wynikom inwestycyjnym osiąganym przez jego fundusze.

Analizowaliśmy rezultaty funduszy z czterech grup (akcji, obligacji, stabilnego wzrostu, pieniężne), dostępnych w ramach oferty IKE. Wzięliśmy pod uwagę cztery okresy: od początku tego roku, ostatnie trzy lata, pięć lat i dziesięć lat. Najlepszy fundusz w danej kategorii dostawał 3 pkt, najsłabszy 0 pkt, a pozostałe – proporcjonalnie do wyników. Łącznie można było uzbierać do 48 pkt.

Oprócz KBC w tej kategorii wysoką ocenę uzyskały: Investors i Union Investment.

Czy oferta jest zróżnicowana

Sprawdziliśmy też różnorodność oferty poszczególnych TFI. W tej kategorii liczyła się liczba dostępnych funduszy; to czy w ofercie znajdują się fundusze inwestujące za granicą; czy TFI oferuje produkty z gotową strategią inwestycyjną; czy ma portfel przygotowany specjalnie pod kątem IKE. Maksymalnie w tej kategorii można było zdobyć 22 pkt.

Tu bardzo dobrze wypadły: Union Investment, Pioneer i NN Investment Partners.

Opłaty pobierane od klientów

Ważnym elementem długoterminowej inwestycji są opłaty pobierane przez instytucje zarządzające naszymi oszczędnościami. Dlatego przywiązujemy dużą wagę do tej kategorii rankingu. Policzyliśmy średnie opłaty pobierane przez TFI za zarządzanie (ustaliliśmy średnią opłatę na podstawie stawek obowiązujących w funduszu akcyjnym, obligacyjnym, stabilnego wzrostu i pieniężnym). Sprawdziliśmy także, czy dane TFI pobiera opłaty za założenie IKE oraz czy potrąca prowizję od wpłacanych składek. Łącznie w tej kategorii można było uzyskać 30 pkt.

Najkorzystniejsze dla klienta opłaty są w TFI: NN Investment Partners, PKO oraz BGŻ BNP Paribas.

Obligacje lepsze od akcji

W tabeli prezentujemy stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych z końca września 2016 r. Wyniki funduszy mających w portfelach akcje są słabe.

W długim terminie (dziesięć lat) najlepszymi funduszami pod względem stopy zwrotu okazały się: PKO Obligacji Długoterminowych, Pioneer Obligacji Dolarowych Plus i MetLife Obligacji Skarbowych.

Trzeba przyznać, że taka kolejność funduszy nie jest zgodna z ogólną zasadą, że w długim terminie najwięcej zarabia się na akcjach. Spadki na warszawskiej giełdzie w dużym stopniu są efektem sytuacji politycznej. Rozpoczęta w 2012 r. marginalizacja OFE, późniejsze wybory prezydenckie i parlamentarne, a ostatnio kontrowersyjne decyzje dotyczące spółek z udziałem Skarbu Państwa - wszystko to miało negatywny wpływ na rynek kapitałowy. I w dziesięcioletnim okresie obligacje okazały się lepsze od akcji.

Partner dzisiejszego dodatku, Nationale-Nederlanden, nie miał żadnego udziału w przygotowywaniu rankingu.

Wzięliśmy pod uwagę podstawowe cechy ofert poszczególnych instytucji finansowych, porównaliśmy opłaty za prowadzenie IKE, wyliczyliśmy stopy zwrotu funduszy uzyskane w ciągu kilku różnych okresów. Za każdą z tych zmiennych przyznawaliśmy punkty. W przypadku banków poprzestaliśmy na rankingu opartym na oprocentowaniu lokat. Natomiast prześwietlając ofertę biur maklerskich skupiliśmy się na kosztach obsługi rachunku.

Pozostało 85% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy