Zysk OFE od początku roku przekracza 10 proc.

Od początku roku średnia stopa zwrotu funduszy emerytalnych przekroczyła już 10 proc. Zdaniem zarządzających cały ten rok zakończą z zyskiem

Publikacja: 05.11.2012 03:33

Zysk OFE od początku roku przekracza 10 proc.

Foto: mojaemerytura.rp.pl

Kolejny, piąty miesiąc z rzędu wynik z inwestowania przez fundusze emerytalne okazał się dodatni. Przeciętna stopa zwrotu OFE wyniosła 0,62 proc. w październiku. Wynik był na plusie mimo że główne indeksy giełdowe zakończyły miniony miesiąc spadkami (za wyjątkiem mWIG40). WIG obniżył się o nieco ponad 1 proc., a WIG20 o 2,3 proc.

W minionym miesiącu najlepszy wynik z inwestowania należy do Nordea (0,88 proc.), a za tym funduszem znalazły się: Allianz (0,85 proc.) i Aegon (0,83 proc.). Najsłabiej wypadła AXA z wynikiem (0,31 proc.) oraz Polsat (0,45 proc.).

- To był ciekawy miesiąc, bo z jednej strony OFE pomógł rynek obligacji, a z drugiej strony portfel akcyjny dość mocno pobił indeks WIG – mówi Piotr Bień, starszy zarządzający akcjami w ING PTE.

Jak dodaje różnice w kursach akcji spółek choćby z indeksu WIG20 były znaczące, bo przekraczające ponad 35 proc. Najmocniej spadł kurs TP o 25 proc.

- Na koniec 2011 r. akcje TP były mocno niedoważone w portfelach OFE – dodaje zaś Piotr Bień.

 

Niezły wynik

Od początku roku średnia stopa zwrotu funduszy przekroczyła już 10 proc. (10,21 proc.). Wynik, jaki osiągnęły OFE od początku roku jest pochodną zarówno wysokiego wzrostu cen akcji na GPW, jak i dużych wzrostów kursów polskich obligacji. Zarówno w przypadku akcji jak i obligacji kluczowym elementem w osiągnięciu wysokich stóp zwrotu była jednak selekcja. Kluczem okazał się odpowiedni dobór spółek do portfela akcyjnego oraz trafne obstawienie trendu na polskim rynku obligacji skarbowych. Wygrały te fundusze, które przewidziały silne wzrosty na rynku długu.

Najlepiej inwestujące fundusze w tym roku to: Nordea, Allianz i MetLife Amplico, które wypracowały wynik przekraczający 11  proc. Z kolei na końcu zestawienia za 10 miesięcy tego roku jest Polsat z wynikiem 8,5 proc.

Zdaniem zarządzających OFE w tym roku stopa zwrotu OFE będzie dodatnia i przekroczy inflację (ok. 4 proc.). Nie chcą jednak wyrokować jaki może być ostateczny wynik OFE w 2012 r.  Zwłaszcza, że indeks WIG wzrósł już 15 proc. od początku roku, co jest już przyzwoitym wynikiem. Jak mówią zarządzający, niski koszt pieniądza i determinacja banków centralnych mogą jednak sprzyjać utrzymaniu do końca roku względnie stabilnej koniunktury na rynkach finansowych.

 

Spory przelew w ZUS

OFE otrzymały w październiku sporo składek z ZUS. Ich wartość wyniosła 890 mln zł, przy czym średnia z tego roku to 680 mln zł miesięcznie. Od początku roku ZUS przekazał funduszom już 6,8 mld zł. Z kolei od początku działania tych instytucji jest to kwota 183,6 mld zł.

Aktywa funduszy emerytalnych wyniosły 254,7 mld zł na koniec października i były o ponad 2 mld zł wyższe niż jeszcze miesiąc wcześniej. Od początku roku zwiększyły się z kolei już o prawie 30 mld zł (13 proc.). Co jest zasługą dobrych wyników z zarządzania pieniędzmi. Dla porównania w całym 2011 r. aktywa wzrosły o 3,5 mld zł, ale wynik z inwestowania OFE był w ubiegłym roku ujemny. Straciły prawie 5 proc

Kolejny, piąty miesiąc z rzędu wynik z inwestowania przez fundusze emerytalne okazał się dodatni. Przeciętna stopa zwrotu OFE wyniosła 0,62 proc. w październiku. Wynik był na plusie mimo że główne indeksy giełdowe zakończyły miniony miesiąc spadkami (za wyjątkiem mWIG40). WIG obniżył się o nieco ponad 1 proc., a WIG20 o 2,3 proc.

W minionym miesiącu najlepszy wynik z inwestowania należy do Nordea (0,88 proc.), a za tym funduszem znalazły się: Allianz (0,85 proc.) i Aegon (0,83 proc.). Najsłabiej wypadła AXA z wynikiem (0,31 proc.) oraz Polsat (0,45 proc.).

Pozostało 82% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy