IZFA: Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w październiku

Mimo odreagowania na rynkach kapitałowych w październiku, inwestorzy w dalszym ciągu wycofywali się z funduszy.

Publikacja: 09.11.2011 18:44

IZFA: Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w październiku

Foto: Analizy Online

Wartość aktywów polskich funduszy inwestycyjnych wzrosła w październiku o 1,6 mld zł, do poziomu 109,7 mld zł, wynika z danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Był to największy wzrost od marca tego roku.

Nie oznacza to jednak, że październik przyniósł przełom jeżeli chodzi o sprzedaż funduszy.

- Umorzenia nie są wysokie, trudno jednak obecnie o nowych klientów – mówi Magdalena Bielak, rzecznik BZ WBK TFI.

Jak szacują Analizy Online, saldo wpłat i umorzeń znów było ujemne i wyniosło prawdopodobnie -0,9 mld zł.

Wzrost aktywów to efekt przede wszystkim październikowego odbicia na giełdzie. Jest to szczególnie wyraźne w przypadku funduszy posiadających instrumenty udziałowe w portfelach. Wartość aktywów funduszy akcji w ciągu ostatniego miesiąca wzrosła o 5 proc., do 23,3 mld zł. W październiku indeks szerokiego rynku WIG wzrósł o ponad 7,5 proc.

Wartość funduszy mieszanych również była wyższa, mimo odpływu pieniędzy, który dotyczył większości funduszy inwestujących na giełdzie. Ze względu na umorzenia (-4,6 mld zł od początku roku wg. Analiz Online) wartość aktywów funduszy mieszanych wzrosła jednak jedynie o 1 proc., do 27,2 mld zł.

Fundusze dłużne bardziej ucierpiały na umorzeniach jednostek uczestnictwa. Po raz pierwszy od kwietnia ich bilans sprzedaży był negatywny, a rynkowi obligacji nie udało się zrównoważyć odpływu kapitału. W efekcie aktywa funduszy dłużnych wyniosły 19,7 mld zł i były o ponad 53 mln zł niższe niż miesiąc wcześniej.

O ponad 87 mln zł (11 proc.) wzrosły aktywa funduszy surowcowych. W tym przypadku jednak, jest to zasługa przede wszystkim sprzedaży i to głównie jednego funduszu – Investor Gold FIZ, który w październiku wyemitował certyfikaty inwestycyjne o wartości prawie 70 mln zł.

Wzrost aktywów funduszy absolutnej stopy zwrotu, o 10 proc. do poziomu 2,4 mld zł, również wynikał z większego zainteresowania klientów TFI tą kategorią produktów.

Jak wskazują eksperci, w najbliższych miesiącach nie należy się spodziewać dalszego wzrostu aktywów funduszy inwestycyjnych. Rynek prawdopodobnie nie zaskoczy inwestorów już tak pozytywnie, a zachęcenie klientów TFI, aby wrócili do funduszy, wymaga więcej niż jednego miesiąca dobrych wyników.