Koniunktura dała się we znaki posiadaczom struktur

Na blisko 100 produktów strukturyzowanych, które zakończyły się w pierwszym kwartale 2013, zysk przyniosło ok. 40 proc. - piszą Analizy Online

Publikacja: 22.04.2013 01:28

Koniunktura dała się we znaki posiadaczom struktur

Foto: Analizy Online

Tylko w jednym przypadku roczna stopa zwrotu po uwzględnieniu podatku od zysków kapitałowych była dwucyfrowa. Zestawienie najzyskowniejszych struktur zdominowały produkty, których zysk był uzależniony od kursu walut - podały Analizy Online.

Najlepszy wynik w skali roku, po uwzględnieniu tzw. podatku Belki, przyniosła inwestycja w II wariant pierwszej subskrypcji Top Medica z oferty Wealth Solutions. 3-letnia struktura dostępna była w dwóch wariantach z większym i mniejszym poziomem ochrony kapitału. Ci, którzy 3 lata temu zainwestowali w II wariant produktu, zakładający niższy poziom ochrony oraz wyższy wskaźnik partycypacji w indeksie spółek z sektora farmaceutycznego -  DJ Health Care Index, otrzymali premię w wysokości 31,8 proc. (czyli 10,6 proc. w skali roku).

Wysoko w zestawieniu Analiz Online uplasowały się certyfikaty depozytowe Deutsche Banku PBC, które dzięki wbudowanej opcji „auto call" zakończyły się przed czasem. To kolejna edycja Certyfikat Express db EuroStoxx50. Poprzednia zakończyła się już po 3 miesiącach i przyniosła roczny zysk na poziomie 14,3 proc. III edycja produktu zakończyła się po roku. Po 18 miesiącach, również przed czasem zakończył się Certyfikat Worst of Express XII, który opierał się o indeks WIG20, turecki XU100 i koreański KOSPI 200. Ostatecznie wsparciem dla końcowego wyniki inwestycji była dobra koniunktura w drugiej połowie roku 2012 na warszawskim parkiecie, ale także świetne rezultaty tureckiej giełdy w minionym roku.

 

 

Ponad 8-proc. stopę zwrotu wypracowały produkty MultiBanku oraz Banku Millennium. Założeniem pierwszego z nich - Giełdowej Dwudziestki - był wzrost kontraktu terminowego na WIG20, wraz ze wzrostem indeksu największych spółek. Z kolei Bank Millennium - w produkcie Stały Kurs - postawił na zmianę średniego kursu NBP dla pary walutowej EUR/PLN.

Blisko 8 proc. netto zarobili klienci KBC TFI, którzy zainwestowali w PL KBC Point Capped 1. Ten roczny produkt oferowany w formie funduszu inwestycyjnego, wypłatę premii uzależniał  od inwestycji w dojrzałe, często globalne spółki pochodzące głównie z USA, Wielkiej Brytanii, Szwajcarii oraz Japonii.

Kolejne miejsca zdominowały lokaty strukturyzowane BZ WBK opierające się na walutach. W sumie w pierwszym kwartale br. zakończyło się ponad 20 produktów tego typu oferowanych przez tę instytucję. 7 z nich znalazło się w gronie 20 najzyskowniejszych struktur. Zaletą tych produktów jest krótki termin inwestycji (3 miesiące), prosta konstrukcja i częste subskrypcje. Pewnym problemem dla inwestorów może być jednak konieczność podjęcia samodzielnego wyboru jednego z trzech wariantów. Bank oferuje bowiem zawsze 3 opcje: na umocnienie waluty,  na osłabienie oraz zakładającą stabilizację kursu.

Wśród zakończonych produktów dominowały lokaty inwestycyjne (blisko 50 proc.) oraz ubezpieczenia na życie i dożycie (prawie 35 proc.). Blisko połowa zakończonych w pierwszym kwartale produktów to inwestycje krótkoterminowe, trwające od 3 miesięcy do roku. Zakończyły się także pojedyncze rozwiązania, które rozpoczęły się 5 czy 6 lat temu. W zestawieniu nie zostały uwzględnione produkty oferowane przez spółki należące do Getin Holding, które nie zdecydowały się na udostępnienie informacji o wynikach zakończonych subskrypcji.

Tylko w jednym przypadku roczna stopa zwrotu po uwzględnieniu podatku od zysków kapitałowych była dwucyfrowa. Zestawienie najzyskowniejszych struktur zdominowały produkty, których zysk był uzależniony od kursu walut - podały Analizy Online.

Najlepszy wynik w skali roku, po uwzględnieniu tzw. podatku Belki, przyniosła inwestycja w II wariant pierwszej subskrypcji Top Medica z oferty Wealth Solutions. 3-letnia struktura dostępna była w dwóch wariantach z większym i mniejszym poziomem ochrony kapitału. Ci, którzy 3 lata temu zainwestowali w II wariant produktu, zakładający niższy poziom ochrony oraz wyższy wskaźnik partycypacji w indeksie spółek z sektora farmaceutycznego -  DJ Health Care Index, otrzymali premię w wysokości 31,8 proc. (czyli 10,6 proc. w skali roku).

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mity i fakty – Samochody elektryczne nie są ekologiczne
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami