Marzec przyniósł pogorszenie wyników funduszy inwestycyjnych

Po dwóch dobrych miesiącach dla klientów TFI, marzec przyniósł pogorszenie wyników funduszy inwestycyjnych. Dodatnie stopy zwrotu wypracowała jedynie połowa z nich

Publikacja: 04.04.2012 07:27

Marzec przyniósł pogorszenie wyników funduszy inwestycyjnych

Foto: ROL

Najwięcej zyskali inwestorzy funduszy amerykańskich, którym sprzyjała nie tylko lepsza koniunktura za oceanem (podczas gdy warszawski indeks szerokiego rynku WIG stracił w marcu 0,7 proc., amerykański S&P500 był 3,1 proc. na plusie), lecz również osłabienie złotego względem dolara – zwracają uwagę Analizy Online. Dzięki temu fundusze akcji inwestujące w Stanach Zjednoczonych zyskały średnio 2,4 proc.

Tymczasem średnia stopa zwrotu funduszy akcji polskich była 1 proc. pod kreską. Tylko trochę lepiej wypadły fundusze małych i średnich spółek, które średnio rzecz biorąc wyszły na zero.

Najlepszy w tej grupie PKO Małych i Średnich Spółek Plus zarobił 3,1 proc., najsłabszy ING Selektywny był 3,5 proc. na minusie.

W grupie funduszy dłużnych, których przeciętny zysk wyniósł 0,5 proc., najlepiej wypadł Allianz Polskich Obligacji Skarbowych, ze stopą zwrotu na poziomie 1,2 proc.. Najsłabiej Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych – jego uczestnicy stracili prawie 1 proc. swoich oszczędności, ponieważ z portfela funduszu zniknęły obligacje korporacyjne spółki DSS. Zarządzający wolał je sprzedać ze stratą niż trzymać papiery do wykupu, w związku z możliwymi problemami spółki z obsługą zadłużenia.

Najgorsze wyniki osiągnęły fundusze Superfund – uczestnicy jednego z nich stracili nawet 14 proc. swoich oszczędności. Najlepiej poradzili sobie zarządzający Pioneer Dynamicznych Spółek, który zarobił 9 proc.

– To stosunkowo nieduży fundusz, więc nie musimy znacząco martwić się płynnością i możemy być elastyczni w doborze inwestycji. To oznacza krótszy czas reakcji i szybką zmianę pozycji, w przypadku wahań na rynkach. Spółki, w które zainwestowaliśmy zostały wybrane selektywną metodą bottom-up (od szczegółu do ogółu), nie podlegają więc negatywnym wpływom sektora lub benchmarku. Wynik osiągnęliśmy głównie dzięki polskim akcjom, choć fundusz może inwestować również za granicą – wyjaśnia Peter Bodis, dyrektor inwestycyjny w PPIM.

Słabszy marzec nie przesłonił wyników funduszy w ujęciu kwartalnym. W perspektywie ostatnich trzech miesięcy małe i średnie spółki dały zarobić uczestnikom funduszy średnio 16 proc., a szeroki rynek akcji 10,5 proc.

Najwięcej zyskali inwestorzy funduszy amerykańskich, którym sprzyjała nie tylko lepsza koniunktura za oceanem (podczas gdy warszawski indeks szerokiego rynku WIG stracił w marcu 0,7 proc., amerykański S&P500 był 3,1 proc. na plusie), lecz również osłabienie złotego względem dolara – zwracają uwagę Analizy Online. Dzięki temu fundusze akcji inwestujące w Stanach Zjednoczonych zyskały średnio 2,4 proc.

Tymczasem średnia stopa zwrotu funduszy akcji polskich była 1 proc. pod kreską. Tylko trochę lepiej wypadły fundusze małych i średnich spółek, które średnio rzecz biorąc wyszły na zero.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mazda CX-5 – wszystko, co dobre, ma swój koniec
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Branża bankowa gorszy okres ma za sobą