OFE trzeci miesiąc pod kreską

Oszczędności emerytalne znów pod presją giełdy. Fundusze trzeci kolejny miesiąc zanotowały ujemną stopę zwrotu, w lipcu o 0,5 proc.

Publikacja: 04.08.2015 14:05

OFE trzeci miesiąc pod kreską

Foto: Bloomberg

Zeszłomiesięczna batalia o ratunek dla bankrutującej Grecji mocno odbiła się na europejskich giełdach, także na warszawskiej. Zawarcie w tej sprawie kompromisu poskutkowało gwałtownym odbiciem na zachodnich parkietach. W rezultacie w lipcu główny indeks giełdy w Paryżu CAC40 zyskał 6,1 proc, a we Frankfurcie DAX wzrósł o 3,3 proc. Nad Wisłą niestety nie było już takiego optymizmu, co odbiło się na oszczędnościach przyszłych emerytów.

Ubiegły miesiąc otwarte fundusze emerytalne zakończyły ujemną stopą zwrotu wynoszącą -0,5 proc. Lipiec jest trzecim kolejnym miesiącem strat funduszy.

- Stopa zwrotu OFE w ostatnim okresie to efekt osłabienia koniunktury na warszawskiej giełdzie. Fundusze mają bardzo ograniczone możliwości ochrony wartości aktywów przed spadkami cen akcji - mówi nam Tomasz Stankiewicz, członek zarządu i dyrektor departamentu inwestycji w MetLife PTE.

Tak jak przed miesiącem traciły wszystkie OFE. Po zmianach sprzed ponad roku fundusze emerytalne mają ponad 80 proc. swojego portfela ulokowanego w akcjach, więc starty w sytuacji rynkowego tąpnięcia nikogo nie dziwią. OFE i tak zachowywały się lepiej niż rynek: indeks szerokiego rynku WIG stracił w tym czasie ponad 1 proc., a WIG20 zniżkował o niemal 4 proc.

- Wypowiedzi polityków dotyczące planowanych reform m.in. wprowadzenia podatku bankowego i przewalutowania kredytów frankowych po niższym kursie szwajcarskiej waluty, negatywnie wpłynęły na notowania spółek finansowych wchodzących w skład indeksu WIG20 - zwracają uwagę eksperci Analiz Online. Jak zaznaczają, z drugiej strony solidne zyski wypracowały małe i średnie spółki, których indeksy mWIG40 i sWIG80 zyskały odpowiednio 3,5 proc. i 3,0 proc.

Wśród OFE najlepiej radziły sobie te najmniejsze fundusze: Pekao, który stracił 0,1 proc. i Pocztylion (0,2 proc. na minusie). Lipiec był najtrudniejszy dla zarządzających OFE PZU "Złota Jesień" i Aegon. Oba fundusze straciły po 0,9 proc.

- Warto zwrócić uwagę, że w okresie ostatnich 12 miesięcy średnia ważona stopa zwrotu OFE nadal jest solidna i wynosi 6,7 proc. - podkreśla Tomasz Stankiewicz. Jest ona także wyraźnie wyższa niż wynik 4,8 proc. benchmarku funduszy złożonego w 80 proc. z WIG i 20 proc. z WIBOR. Oznacza to istotną wartość dodaną dla klientów OFE w tym okresie wynikającą z aktywnego zarządzania - wskazuje zarządzający.

Stankiewicz zaznacza, że polskiej giełdzie nie sprzyja ostatnio otoczenie polityczne oraz korekcyjny trend na rynkach światowych.

- Jeżeli jednak wzrost gospodarki globalnej będzie kontynuowany, to kolejne miesiące, a szczególnie 4 kwartał, powinny okazać się lepsze dla klientów OFE i inwestorów - prognozuje szef inwestycji w MetLife PTE.

Od początku roku OFE są nadal nad kreską 3 proc., a od momentu wejścia w życie zmian z lutego 2014 OFE są niemal 4,5 proc. na plusie. Przypomnieć należy, że w tym czasie fundusze emerytalne są w zasadzie klasycznymi funduszami akcyjnymi.

Zeszłomiesięczna batalia o ratunek dla bankrutującej Grecji mocno odbiła się na europejskich giełdach, także na warszawskiej. Zawarcie w tej sprawie kompromisu poskutkowało gwałtownym odbiciem na zachodnich parkietach. W rezultacie w lipcu główny indeks giełdy w Paryżu CAC40 zyskał 6,1 proc, a we Frankfurcie DAX wzrósł o 3,3 proc. Nad Wisłą niestety nie było już takiego optymizmu, co odbiło się na oszczędnościach przyszłych emerytów.

Pozostało 84% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Kup teraz
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Materiał Promocyjny
Zwinny, wyrazisty i dynamiczny. SUV, który bryluje na europejskich salonach
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora
Emerytura
Polacy łatwo sprawdzą ile mają pieniędzy na emeryturę. Jest projekt ustawy
Materiał Promocyjny
Nowe finansowanie dla transportu miejskiego w Polsce Wschodniej