Jednorazowy skok zysków towarzystw emerytalnych

Powszechne towarzystwa emerytalne, które zarządzają OFE zanotowały w ubiegłym roku ponad 1 mld zł zysku, czyli o 0,7 mld więcej niż rok wcześniej. To jednorazowa konsekwencja rządowych zmian w OFE.

Publikacja: 01.03.2015 17:21

Jednorazowy skok zysków towarzystw emerytalnych

Foto: Fotorzepa, Mateusz Pawlak matp Mateusz Pawlak

Wyniki firm zarządzających otwartymi funduszami emerytalnymi są bardzo dobre i to mimo niekorzystnej dla towarzystw emerytalnych zmian w systemie emerytalnym. W 2014 roku PTE zarobiły netto prawie 1,1 mld zł, a więc ponad 0,7 mld więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przychody towarzystw wyniosły ponad 2 mld zł złotych wobec niecałych 1,7 mld zł rok temu.

Dodatek dzięki ustawie

Skąd ten nagły skok w wynikach firm, które opiekują się pieniędzmi Polaków, które do niedawna szerokim strumieniem płynęły do funduszy emerytalnych?

Przed wprowadzonymi przez rząd rok temu zmianami w OFE środki przyszłych emerytów odprowadzających składki do funduszy objęte systemem ochronnym zwanym mechanizmem dopłaty. Gdy OFE nie wypracowało minimalnej wymaganej stopy zwrotu, powszechne towarzystwo emerytalne nim zarządzające, musiało dopłacić różnicę do rachunków klientów. Istniejący w tym celu Fundusz Gwarancyjny wraz z wprowadzeniem nowego prawa uległ częściowej likwidacji.

- Decyzją rządu połowa aktywów została wytransferowana z OFE do ZUS przy jednoczesnej likwidacji mechanizmu dopłaty a co za tym idzie rozwiązano część dodatkową FG utrzymywaną przez PTE - tłumaczy Robert Garnczarek, prezes Axa PTE. - W efekcie powstał jednorazowy przychód towarzystw - wynik który nie powtórzy się w kolejnych latach - mówi.

- Dlatego oceniając wyniki PTE nie należy tego jednorazowego przychodu uwzględniać - podkreśla Garnczarek.

Gwarancja po nowemu

Dotychczas Fundusz Gwarancyjny był podzielony na dwie części. Część podstawowa jest zarządzana przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. W tej części OFE musiały utrzymywać kwotę w wysokości 0,1 proc. aktywów netto funduszy emerytalnych. (ok. 300 mln zł w styczniu 2014, kiedyś w OFE było 300 mld zł). Częścią dodatkową zarządzało każde PTE. Na niej utrzymywana była kwota wynosząca 0,3 proc. wartości aktywów OFE (ok. 900 mln zł w styczniu 2014). Właśnie ta druga część uległa likwidacji, a te pieniądze zaksięgowano jako przychód PTE.

- Chociaż rozwiązano część dodatkową FG to jego część podstawowa, którą zarządza KDPW została utrzymana, a nawet powiększona z 0,1 proc. aktywów do 0,3 proc. - podkreśla Robert Garnczarek. Obecnie więc PTE utrzymują w KDPW około 0,5 mld zł (aktywa OFE wynoszą około 150 mld zł). W jakim celu, skoro zniesiono mechanizm dopłaty?

- To jest na pewno dobre pytanie. Mam wrażenie, że decyzja nie była w pełni przemyślana a sam przepis nie jest do końca szczęśliwy - mówi Garnczarek. - W obecnej sytuacji nie widzę potrzeby utrzymywania FG. O bezpieczeństwie systemu decydują całkiem inne elementy - dodaje prezes Axa PTE.

Fundusz Gwarancyjny był tworzony na wypadek różnych ryzyk związanych z działalnością OFE w kontekście nienależytego wykonywania obowiązków wobec członków funduszu. PTE były zobowiązane do tworzenia na swoich rachunkach dodatkowej części FG, na której utrzymywały 0,3 proc. aktywów netto.

- Odpisy te przez lata powiększały pozycję kosztów w rachunku zysków i strat a więc były wykazywane jako koszty. W momencie przejścia członka OFE na emeryturę ta rezerwa byłaby rozwiązywana. Gdyby mechanizm funkcjonował w sposób ciągły wahania nie byłyby zauważalne - mówi Robert Garnczarek.

Wyniki firm zarządzających otwartymi funduszami emerytalnymi są bardzo dobre i to mimo niekorzystnej dla towarzystw emerytalnych zmian w systemie emerytalnym. W 2014 roku PTE zarobiły netto prawie 1,1 mld zł, a więc ponad 0,7 mld więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przychody towarzystw wyniosły ponad 2 mld zł złotych wobec niecałych 1,7 mld zł rok temu.

Dodatek dzięki ustawie

Pozostało 89% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora