Nauczmy się liczyć na... siebie

Już w 2015 roku jedna trzecia dochodów polskiego budżetu zostanie przeznaczona na świadczenia emerytalne i rentowe.

Publikacja: 19.12.2014 13:39

Nauczmy się liczyć na... siebie

Foto: Archiwum

To olbrzymia kwota, szczególnie w sytuacji, kiedy społeczeństwo z roku na rok się starzeje i lawinowo przybywać będzie uprawnionych do emerytury, a proporcjonalnie mniej będzie tych, którzy płacą, aby utrzymać te wydatki. W efekcie niewydolności systemu emerytalnego dużo mówi się o potrzebie samodzielnego oszczędzania na emeryturę. Czy to rzeczywiście jedyny pomysł? Czy dobrym rozwiązaniem jest oszczędzać na emeryturę lub też w podobny sposób zarządzać swoim majątkiem, jeśli jest już na tyle duży, że nie tyle trzeba oszczędzać, ale raczej utrzymywać jego realną wartość?

Wiele państw Europy Zachodniej czy też Stany Zjednoczone tworzą specjalne programy, które mają motywować swoich obywateli do długookresowego oszczędzania. Ma to być remedium na cały problem systemu emerytalnego. Ma też być pewnym wzorcem dla osób już zamożnych, aby w ten właśnie sposób lokowali swoje oszczędności.

Kilka miesięcy temu ukazały się wyniki kilku programów emerytalnych w niektórych krajach europejskich. Są one bardzo ciekawe. Otóż w latach 2000 – 2013 w krajach takich jak Belgia, Wielka Brytania, Francja, Włochy czy Hiszpania stopa zwrotu z tych programów była ujemna. Oznacza to, że zyski nie pokryły nawet inflacji w tych państwach. Szczególnie warto zwrócić uwagę na Wielką Brytanię, która jest jednym z głównych centrów finansowych Europy i gdzie teoretycznie mocna konkurencja usług finansowych powinna tworzyć bardzo efektywny dla inwestora rynek. Tam w latach 2000 – 2012 realna strata roczna wynosiła 0,70%. Autorzy raportu zwracają również uwagę na bardzo skomplikowane struktury, które nawet fachowcom znacząco utrudniają ocenę, czy dany program inwestycyjny ma sens dla długoterminowego przechowywania swoich pieniędzy czy też nie.

Jaki z tego wniosek? Jednym jest to, że przechowywanie nadmiaru swoich oszczędności w sektorze finansowym jest niczym innym jak finansowaniem funkcjonowania tego sektora ze swoich pieniędzy. Jeśli efektem oszczędzania po 12 latach mają być takie zyski, które są mniejsze od inflacji, czyli są realną stratą, to znaczy, ze cały ten czas, dla mnie jako inwestora, był okresem zmarnowanym.

Remedium? Edukacja finansowa na poziomie całego społeczeństwa. To jest klucz do sukcesu z punktu widzenia globalnego. Im wyższy poziom edukacji finansowej, tym lepsze będziemy podejmować decyzje co do wyborów na rynku finansowym i coraz sensowniejsze dla inwestora produkty/pomysły inwestycyjne.

To rekomendacje na przyszłość. A co możemy zrobić już dziś? Realizować jak najwięcej własnych pomysłów biznesowych. Inwestować we własnym zakresie, począwszy od nieruchomości. W jednym z badań dotyczących family office w Stanach Zjednoczonych opublikowane zostały wyniki z których wynika, że nieruchomości oraz inwestycje bezpośrednie w biznes (lub za pośrednictwem funduszy private equity) stanowią większość aktywów bogatych Amerykanów. A mówimy to o rodzinach, które niejednokrotnie same mają majątki liczone w setkach milionów dolarów. Przypadek?

Rafał Lorek

autor jest Partnerem w Lorek Pawlak Family Office

To olbrzymia kwota, szczególnie w sytuacji, kiedy społeczeństwo z roku na rok się starzeje i lawinowo przybywać będzie uprawnionych do emerytury, a proporcjonalnie mniej będzie tych, którzy płacą, aby utrzymać te wydatki. W efekcie niewydolności systemu emerytalnego dużo mówi się o potrzebie samodzielnego oszczędzania na emeryturę. Czy to rzeczywiście jedyny pomysł? Czy dobrym rozwiązaniem jest oszczędzać na emeryturę lub też w podobny sposób zarządzać swoim majątkiem, jeśli jest już na tyle duży, że nie tyle trzeba oszczędzać, ale raczej utrzymywać jego realną wartość?

Pozostało 80% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami