1. Połowa aktywów do umorzenia
OFE będą musiały przekazać 51,5 proc. swoich aktywów do ZUS. Ustawa ma wejść w życie w piątek 31 stycznia 2014 r. Fundusze następnie będą musiały podliczyć wartość swoich aktywów na koniec tego dnia. W poniedziałek 3 lutego każdy z nich przekaże owe 51,5 proc. zaokrąglone do zera do ZUS. Dokładnie tyle średnio stanowiły obligacje skarbowe w portfelach OFE na koniec 2012 roku. Następnie obligacje skarbowe zostaną umorzone. Co w sytuacji, gdy dany Fundusz będzie miał za mało obligacji? Rząd sięgnie po obligacje drogowe, gdy to nie wystarczy, łupem padną depozyty bankowe, a na końcu obligacje samorządowe.
2. 3/4 aktywów w akcjach
Od następnego dnia, czyli 4 lutego 2014 r., OFE będą musiały minimum 75 proc. aktywów inwestować w akcje. Staną się więc de facto bardzo agresywnymi funduszami akcyjnymi, których portfele będą wystawione na ogromne ryzyko inwestycyjne. W kolejnych latach limit ten będzie schodkowo obniżany, co rok o 20 proc. Tak więc w 2015 r. OFE będą musiały trzymać w akcjach co najmniej 55 proc. aktywów, w 2016 r. 35 proc., a w 2017 r. – 15 proc. Od początku 2018 r. minimalny limit przestanie obowiązywać. Ponadto fundusze będą ograniczone do 10 proc. aktywów, jeśli chodzi o inwestowanie w jedną spółkę.
3. Zakazane obligacje
OFE nie będą mogły inwestować w obligacje Skarbu Państwa, a także innych krajów. Zakaz będzie dotyczył także wszelkich papierów dłużnych gwarantowanych przez Skarb Państwa. Będą natomiast mogły więcej inwestować za granicą. Obecny 5-proc. limit zostanie w przyszłym roku podniesiony do 10 proc. aktywów, w kolejnym 20 proc., a w 2016 r. wyniesie 30 proc.
4. Mechanizm suwaka
Oszczędności z funduszy mają być przekazywane do ZUS-u stopniowo na 10 lat przed osiągnięciem przez obywatela wieku emerytalnego. Oznacza to, że ani jedna złotówka ubezpieczonego na koniec nie będzie pomnażana przez OFE.
5. Dobrowolność
OFE przestaną być obowiązkowe. Ustawa zakłada dobrowolność między częścią akcyjną OFE a ZUS. Na decyzję o wyborze OFE lub ZUS dostaniemy cztery miesiące i nie będzie ona ostateczna. Po dwóch latach, w 2016 r., otworzy się czteromiesięczne okno transferowe na ewentualną zmianę decyzji w sprawie oszczędzania w OFE lub ZUS. Następne „okienka" będą otwierane co cztery lata. Deklarację pozostania w funduszu emerytalnym będzie można złożyć osobiście w oddziale ZUS, wysłać ją pocztą lub przez Internet za pośrednictwem ePUAP. Decydując się na OFE, przyszli emeryci będą mogli od razu zmienić fundusz. Brak wyboru oznacza automatyczne przeniesienie do ZUS.
