Poprawa wyników OFE w lipcu

Prawie 3 proc. zarobiły średnio fundusze emerytalne w minionym miesiącu. Od początku roku ich wyniki też są dodatnie

Publikacja: 05.08.2013 01:55

Poprawa wyników OFE w lipcu

Foto: Bloomberg

Po słabym czerwcu, lipiec przyniósł poprawę wyników inwestycyjnych funduszy emerytalnych. To efekt lepszej koniunktury na warszawskim parkiecie. Wszystkie główne indeksy giełdowe wspięły się w górę w lipcu, w tym najmocniej mWIG40, bo o ponad 5 proc.

Przeciętny wynik wypracowany przez zarządzających funduszami emerytalnymi wyniósł 2,8 proc. w poprzednim miesiącu. Dla porównania w czerwcu wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są składki wpłacane przez klientów) obniżyła się o 3,3 proc. Stopa zwrotu najlepszych OFE w poprzednim miesiącu: ING i PKO BP Bankowy przekroczyła 3 proc.

- Ryzyko związane ze zmianami w OFE ciągle istnieje, ale chwilo ma mniejszą wagę niż sygnały napływające z gospodarki i ze spółek – mówi Ewa Radkowska-Świętoń, wiceprezes i szef inwestycji ING PTE.

Jak wskazuje, coraz więcej napływających informacji wskazuje, że gospodarka weszła w stan ożywienia, dobre są także wyniki spółek.

- Widać to zwłaszcza po bankach, które już opublikowały wyniki i zaskakują one pozytywnie. Poza tym niskie stopy procentowe sprawiają, że ludzie poszukują innych sposobów inwestowania niż depozyty bankowe. Polski rynek był także słabszy od innych rynków rozwijających się od początku roku. Turcja, która byłam w innej sytuacji, w ostatnim miesiąca zaczęła spadać i stąd też następuje przepływ kapitału do Polski – tłumaczy Radkowska-Świętoń.

Temat OFE powróci zaś, gdy rząd przedstawi ostateczną propozycję zmian w ich funkcjonowaniu. Według zapowiedzi premiera Donalda Tuska na ostatnim posiedzeniu rządu w sierpniu lub na pierwszym we wrześniu ostateczna rekomendacja ma być już znane. Obecnie trwa debata na temat raportu na temat funduszy emerytalnych napisanego przez resorty: pracy i finansów.

Wyniki funduszy także od początku tego roku znów są dodatnie. Przeciętny wynik za siedem miesięcy to 2,2 proc. Najlepiej w tym okresie wypada fundusz Nordea z wynikiem 3,3 proc., a najsłabiej Aegon z zyskiem na poziomie mniej niż 1 proc.

Zyski wypracowane przez zarządzających spowodowały istotny wzrost wartości aktywów, którymi zarządzają OFE. Na koniec lipca ponownie przekroczyły one próg 280 mld zł (było tak już w maju). W skali miesiąca wzrosły o rekordową w tym roku miesięczną wartość – 9,3 mld zł. Od początku roku aktywa OFE zwiększyły się zaś o 4,4 proc., czyli o prawie 12 mld zł.

W lipcu z rynku zniknął jeden z funduszy emerytalnych – Polsat. Jego aktywa zostały połączone z PKO BP Bankowy OFE. To efekt przejęcia zarządzania nad funduszem Polsat przez PKO BP Bankowy PTE. Na rynku pozostało 13 OFE, a PKO BP Bankowy OFE dołączył do grona funduszy z co najmniej  kilkunastoma miliardami złotych aktywów. Na koniec lipca osiągnęły one wartość 12,4 mld zł, co pozwoliło mu awansować o jedną pozycję, wyprzedzają Aegon, w zestawieniu pod względem wartości aktywów.

Aktywa największego funduszu emerytalnego na rynku – ING zbliżają się z kolei do progu 70 mld zł.

 

Zbigniew Rębisz, Dealer – Ekspert ds. Rynków Kapitałowych PKO BP Bankowy PTE

Drugie miejsce w sektorze OFE w lipcu dla PKO BP Bankowy OFE to zasługa odpowiedniej strategii, polegającej na dostosowaniu portfela, przyjętej dla przejmowanego OFE Polsat jak i konsekwentna realizacja strategii dla PKO OFE. Działania polegające na dostosowaniu struktury portfela OFE Polsat przyniosły bardzo pozytywne efekty.  Sprawdziły się również założenia przyjęte przez biuro inwestycji, zarówno w stosunku do rozwoju sytuacji na rynkach światowych jak i do polskich spółek.  Jednak głównym czynnikiem wpływającym na sukces była odpowiednia selekcja spółek. Pomimo trwającego kryzysu, na giełdzie można wyselekcjonować firmy radzące sobie bardzo dobrze w coraz bardziej globalnej gospodarce.

Po słabym czerwcu, lipiec przyniósł poprawę wyników inwestycyjnych funduszy emerytalnych. To efekt lepszej koniunktury na warszawskim parkiecie. Wszystkie główne indeksy giełdowe wspięły się w górę w lipcu, w tym najmocniej mWIG40, bo o ponad 5 proc.

Przeciętny wynik wypracowany przez zarządzających funduszami emerytalnymi wyniósł 2,8 proc. w poprzednim miesiącu. Dla porównania w czerwcu wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są składki wpłacane przez klientów) obniżyła się o 3,3 proc. Stopa zwrotu najlepszych OFE w poprzednim miesiącu: ING i PKO BP Bankowy przekroczyła 3 proc.

Pozostało 85% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Akcje Specjalne
Firmy chcą działać w sposób zrównoważony
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w każdej branży