W 2012 roku średni poziom kosztów mierzony wskaźnikiem TER, dla grupy funduszy gotówkowych i pieniężnych wzrósł o 0,05 pkt proc. w stosunku do roku 2011, osiągając poziom 1,01 proc. W 2011 roku ten wzrost wyniósł 0,04 pkt proc. - policzyły Analizy Online.
Wskaźnik Total Expense Ratio (TER) jest stosowany do porównywania całkowitych rocznych kosztów ponoszonych przez uczestników funduszy. Współczynnik liczony jest jako stosunek kosztów operacyjnych netto po odjęciu kosztów odsetkowych oraz ujemnego salda różnic kursowych, do średniej wartości aktywów netto w danym okresie.
Na blisko 30 funduszy gotówkowych mających przynajmniej roczny staż, aż w 40 proc. przypadków odnotowaliśmy wzrost poziomu tego wskaźnika w 2012 roku. W największym stopniu wzrósł on w funduszu Opera Pecunia.pl, aż o 0,75 pkt proc. do 1,35 proc.
W przypadku zaledwie kilku rozwiązań poziom kosztów obniżył się. W najbardziej obniżkę odczuli np. klienci Legg Mason Pieniężny FIO. Dla najtańszego rozwiązania przeznaczonego dla klientów detalicznych - Pioneer Gotówkowy (Fundusze Globalne SFIO) - wskaźnik TER na koniec minionego roku wynosił 0,61 proc.
Wysokość współczynnika TER obniża ostateczną stopę zwrotu z inwestycji, co jest szczególnie odczuwalne w przypadku funduszy zarabiających kilka procent. Dlatego przy wyborze funduszu warto również zwrócić uwagę i na ten parametr.
