Koniunktura sprzyjała wynikom funduszy inwestycyjnych

Dobra sytuacja na rynku akcji sprzyjała wynikom funduszy inwestycyjnych. Niemal trzy czwarte rozwiązań oferowanych przez TFI zanotowało dodatnie stopy zwrotu w minionym miesiącu - policzyły Analizy Online

Publikacja: 09.06.2013 15:04

To głównie konsekwencja poprawy nastrojów na GPW. Maj był pierwszym w tym roku miesiącem, w którym indeks szerokiego rynku WIG wypracował dodatnią stopę zwrotu. Co więcej, wyniki GPW należały do najlepszych wśród czołowych parkietów świata.

 

W maju najwyższe stopy zwrotu wypracowały fundusze akcji małych i średnich spółek (średnio 9,1 proc.), którym pomogły duże zwyżki cen akcji tego segmentu rynku. W sumie 6 rozwiązań w grupie może pochwalić się dwucyfrową stopą zwrotu w minionym miesiącu, w tym m.in. Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) oraz Ipopema Małych i Średnich Spółek (Ipopema SFIO).

Bardzo dobre wyniki uzyskały także fundusze akcji polskich uniwersalnych, których jednostki wzrosły średnio o 7,3 proc. Najlepszy z funduszy detalicznych w tej grupie – Copernicus Akcji Dywidendowych (Copernicus FIO) wypracował 10,4 proc. stopę zwrotu w maju. Ogółem spośród 88 funduszy akcji polskich tylko cztery zakończyły maj na minusie, co nie dziwi, biorąc pod uwagę, iż są to fundusze grające na spadki (tzw. short).

Polski rynek akcji zanotował wysokie stopy zwrotu mimo korekty, która ogarnęła światowe giełdy 23 maja. Przyczyną były słabe dane z Chin i mieszany komunikat amerykańskiego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), z którego można było wyczytać chęć wcześniejszego zakończenia polityki luzowania ilościowego. Najmocniej zareagował rynek japoński, indeks Nikkei 225 zanotował -7 proc. spadek podczas jednej sesji. Fundusze inwestujące w Japonii (ING (L) Japonia oraz PKO Akcji Rynku Japońskiego) straciły w maju odpowiednio -3,6 proc. oraz -4,6 proc. Mimo to ich wyniki od początku roku wciąż robią wrażenie (odpowiednio 25,9 proc. oraz 10,8 proc.). W minionym miesiącu lepsze wyniki notowały giełdy rynków wschodzących. Poza Polską najwyższe stopy zwrotu osiągnęły parkiety Bułgarii, Chin i Węgier. Wśród rynków rozwiniętych najlepszy wynik wypracowała giełda we Frankfurcie, gdzie indeks DAX wzrósł o 5,5 proc. w maju.

 

 

Po raz pierwszy od dwóch miesięcy stratę poniosły inwestujące nad Wisłą fundusze dłużne. Grupa funduszy polskich papierów skarbowych zanotowała -0,7-proc. stopę zwrotu, a fundusze dłużne uniwersalne -0,4 proc. Rozwiązaniom inwestującym głównie w krajowe obligacje w osiągnięciu dodatnich stóp zwrotu przeszkodziła słabsza koniunktura na rynku długu.

Do najsłabszych funduszy dłużnych uniwersalnych i polskich papierów skarbowych w maju należały KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO), Legg Mason Obligacji (Legg Mason Parasol FIO) oraz Amplico Obligacji Skarbowych (Krajowy FIO). Mimo gorszej koniunktury 11 rozwiązaniom z obu grup udało się wypracować wynik powyżej zera w ubiegłym miesiącu. Nieco lepiej prezentowały się fundusze inwestujące głównie w obligacje korporacyjne, które średnio zyskały 0,4 proc. oraz rozwiązania dłużne zagraniczne. Ponad 3-proc. stopę zwrotu wypracowały fundusze dłużne europejskie uniwersalne, a fundusze dłużne USA uniwersalne zyskały średnio 2,3 proc. (stopy zwrotu w złotych). Obie grupy zanotowały lepsze wyniki w złotych niż w bazowych walutach. To konsekwencja spadku kursu złotego wobec euro o -4,9 proc. i o -6,3 proc. względem dolara w maju.

Lepsze wyniki wypracowały fundusze mieszane polskie. Rozwiązania zrównoważone mają za sobą najlepszy miesiąc od czerwca 2012 r. ze stopą zwrotu rzędu 4 proc. Z kolei fundusze stabilnego wzrostu zyskały w maju 2 proc. Fundusze aktywnej alokacji wypracowały stopę zwrotu rzędu 5 proc. Żaden spośród funduszy mieszanych polskich, skierowanych do szerszego grona odbiorców nie poniósł straty w maju.

To głównie konsekwencja poprawy nastrojów na GPW. Maj był pierwszym w tym roku miesiącem, w którym indeks szerokiego rynku WIG wypracował dodatnią stopę zwrotu. Co więcej, wyniki GPW należały do najlepszych wśród czołowych parkietów świata.

W maju najwyższe stopy zwrotu wypracowały fundusze akcji małych i średnich spółek (średnio 9,1 proc.), którym pomogły duże zwyżki cen akcji tego segmentu rynku. W sumie 6 rozwiązań w grupie może pochwalić się dwucyfrową stopą zwrotu w minionym miesiącu, w tym m.in. Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) oraz Ipopema Małych i Średnich Spółek (Ipopema SFIO).

Pozostało 81% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Czym charakteryzuje się rola polskich banków na tle innych krajów regionu CEE?