Spore zakupy akcji przez OFE

W październiku zarządzający funduszami emerytalnymi mogli wydać na zakup akcji nawet ponad 1 mld zł

Publikacja: 08.11.2012 04:17

Spore zakupy akcji przez OFE

Foto: mojaemerytura.rp.pl

W minionym miesiącu fundusze emerytalne znów kupowały nowe akcje do portfela inwestycyjnego. Według naszych szacunków mogły wydać na ten cel ok. 900 mln zł. Wyliczenia domów maklerskich wskazują, że mogło to być nawet więcej i wynieść 1,2-1,4 mld zł.

Nie były to największe miesięczne zakupy OFE w tym roku. Tych dokonały w lutym i lipcu. Spore październikowe zakupy mogą być odpowiedzią na decyzję FED o dodatkowym ilościowym poluzowaniu polityki pieniężnej (QE3).

OFE w październiku kupiły znaczący pakiet akcji ZE PAK sprzedawanych przez Skarb Państwa. Wartość sprzedawanego pakietu akcji wyniosła 680 mln zł. OFE wydały na akcje spółki z branży energetycznej

między 300 a 400 mln zł. Gros tego co trafiło do branży emerytalnej objął jeden fundusz emerytalny – ING. Jak wynika ze strony GPW, ING OFE posiada 10,76 proc. akcji spółki.

W sumie największy na rynku fundusz emerytalny ING wydał na akcje najwięcej pieniędzy w październiku. Największa sprzedaż należy z kolei do Generali.

Dużo więcej wydały OFE na obligacje skarbowe. Według naszych szacunków może to być nawet 3,5 mld zł (po uwzględnieniu wykupu obligacji w październiku). Dodatkowo branża wzięła udział w emisji papierów dłużnych spółki Energa. Przeprowadziła ona emisję 7-letnich obligacji o wartości 1 mld zł. Wartość całego programu podpisanego we wrześniu przez Energę wynosi 4 mld zł.

Na koniec października przeciętny udział akcji w portfelach funduszy emerytalnych wyniósł 33,5 proc. i był taki sam jak przed miesiącem. Wartość tej części portfela wzrosła do ponad 85 mld zł (o ponad 740 mln zł).

Największy udział akcji w portfelu ma fundusz PZU Złota Jesień (35,5 proc.) oraz ING (35,25 proc.). Niskie zaangażowanie w papiery udziałowe utrzymuje fundusz AXA (31,21 proc.) oraz Aviva (31,6 proc.).

Z kolei udział obligacji minimalnie się zmniejszył i wyniósł na koniec października 46,6 proc. Wartość portfela obligacji to 118,8 mld zł (o 330 mln zł więcej niż we wrześniu).

Kolejny miesiąc z rzędu rosła wartość kategorii portfela jaką są depozyty i bankowe papiery wartościowe. W październiku zwiększyła się 2,4 mld zł, do 22,8 mld zł. Wzrost wartości tej części portfela dotyczył w największym stopniu w minionym miesiącu funduszy: Aviva, Amplico i Generali.

Jak już pisaliśmy w tej kategorii lokat OFE nie mieszczą się wyłącznie zwykłe depozyty bankowe. Są to także certyfikaty bankowe oraz tzw. transakcje buy-sell-back i repo. Zwiększa się nie tylko wartość depozytów, bo ich oprocentowanie jest wyższe niż obligacji skarbowych, ale również rośnie wartość transakcji buy-sell-back. Jak podkreślają zarządzający, jest to właściwie substytut krótkich papierów skarbowych. I dlatego tej kategorii nie można traktować samodzielnie, a raczej razem z kategorią obligacji skarbowych.

Na koniec października fundusze emerytalne zarządzały 254,7 mld zł aktywów. Od początku roku zwiększyły się o prawie 30 mld zł.

Materiał Promocyjny
To już ostatni moment by skorzystać z zalet IKE i IKZE w tym roku
Emerytura
Emerytura z giełdy to nie tylko hasło
Emerytura
Europejska emerytura – jakie korzyści widzą Polacy w OIPE
Emerytura
Europejska emerytura dla polskich seniorów. Czym jest OIPE i jak oszczędzać w euro?
Emerytura
Polski system emerytalny z oceną dostateczną. Spadek w rankingu
Materiał Promocyjny
Nest Lease wkracza na rynek leasingowy i celuje w TOP10