14. rok istnienia funduszy emerytalnych (wystartowały w 1999 r.) wyraźnie pokazuje, że nie ma takiego podmiotu, który zawsze utrzymuje się w ścisłej czołówce. Zdarzają się długie okresy, gdy jakiś fundusz jest wysoko w zestawieniach Komisji Nadzoru Finansowego. Ale w zasadzie każdy ma też okres, gdy przez krótszy lub dłuższy czas plasuje się nisko.
Zobacz jak fundusze wypadały w zestawieniach publikowanych przez KNF
Nie chodzi o to, by fundusz był stale w pierwszej trójce, ale ważne jest, aby okresy słabszej kondycji trwały krótko. A najważniejsze, żeby OFE inwestował jak najbardziej stabilnie.
Urząd publikuje zestawienia stóp zwrotu co pół roku, w pierwszych dniach kwietnia oraz października. W ostatnim zestawieniu (za okres od końca września 2009 r. do końca września 2012 r.) najlepiej wypadła Nordea.
– Dobre wyniki Nordea OFE za ostatnie trzy lata są wynikiem utrzymywania się funduszu w ścisłej czołówce w każdym roku trzyletniego okresu. Fundusz osiągnął dobre wyniki bez podejmowania nadmiernego ryzyka, co można zaobserwować, badając tracking error. Często się zdarza, że najlepszy fundusz w danym roku jest na dole tabeli w roku następnym. Oznacza to zwykle, że fundusz wygrał, podejmując duże ryzyko. Taka strategia zazwyczaj sprawdza się tylko w krótkim okresie. Nasz fundusz oparty jest na filozofii budowania wartości małymi krokami – mówi Marcin Petelski, wicedyrektor Departamentu Inwestycji i główny zarządzający portfelem akcji Nordea OFE.
