OFE mogły kupić akcje za około pół miliarda złotych

Zakupy akcji dokonane przez fundusze emerytalne w minionym miesiącu mogły sięgnąć 400-550 mln zł – wynika z naszych wyliczeń

Publikacja: 13.06.2012 02:17

OFE mogły kupić akcje za około pół miliarda złotych

Foto: mojaemerytura.rp.pl

Były zatem wyższe niż w kwietniu, gdy było to między 100 a 160 mln zł. Według wyliczeń biur maklerskich inwestycje OFE w akcje mogły wynieść między 200 a 450 mln zł. Rozbieżności wynikają z różnej metodologii liczenia szacunkowych zakupów.

Poza tym w maju, podobnie zresztą jak w kwietniu nastąpiło rozliczenie wezwań na sprzedaż akcji spółek. Dotyczyło to TU Europa, TMS Brokers czy NFI Empik Media & Fashion. Dzięki sprzedaży akcji w wezwaniu fundusze uzyskują gotówkę, którą dalej inwestują. Na koniec 2011 r. OFE tych trzech spółek stanowiły znacznie ponad pół miliarda złotych, w tym akcje ubezpieczyciela warte prawie 410 mln zł. Dla porównania, w kwietniu OFE sprzedały w wezwaniu akcje spółki Mondi Świecie warte ok. 1 mld zł.  Poza tym w maju OFE otrzymały sporo dywidend. Ponad 400 mln zł tylko z trzech spółek (Bogdanka, Asseco czy Emperia).

- Ostatecznie OFE mogły kupić na rynku wtórnym akcje za 1,4 mld zł. Wydaje się, że miesięczne zakupy funduszy są na poziomie ok. 1 mld zł. Poziom ten mogłyby podnieść jakieś większe transakcje np. ze strony Skarbu Państwa  - mówi Marek Sojka, wiceprezes PTE PZU.

Pomimo zakupów dokonanych przez zarządzających OFE udział akcji w ich portfelu spadł do poziomu najniższego w tym roku. Nie jest to jednak zaskoczeniem, bo spadały kursy akcji. Główny indeks  warszawskiej giełdy WIG stracił w skali miesiąca 6,2 proc., zbliżając się do ubiegłorocznych dołków. Słabo wypadły spółki o małej i średniej kapitalizacji. Indeksy je grupujące sWIG80 i mWIG40 potraciły odpowiednio 6,4 proc. oraz 7,1 proc.

Ostatecznie na koniec maja udział akcji w portfelach OFE wyniósł mniej niż 32 proc. (wobec 33,3 proc. na koniec kwietnia) i były najniższy w tym roku. Wartość portfela akcji obniżyła się natomiast o prawie 5 mld zł, do 74,3 mld zł. Największy udział papierów udziałowych spółek zachowuje Polsat, bo wyniósł on w tym przypadku prawie 34 proc. Niewiele mniej akcji miały fundusze: Pekao czy ING. Z kolei AXA, która cały czas utrzymuje niskie zaangażowanie, miała akcji mniej niż 30 proc. w portfelu.

W przeciwieństwie do kwietnia zarządzający nie dokupowali w maju obligacji skarbowych, ale też ich nie sprzedawali. W kwietniu mogli natomiast przeznaczyć na ten cel nawet ok. 5 mld zł. Wartość portfela skarbowych papierów dłużnych zmniejszyła się 0,3 proc., do 126,1 mld zł. Ale trzeba mieć na uwadze, że spadały też ceny obligacji w pierwszej połowie maja. Udział obligacji zaś wzrósł  do 54,1 proc., wobec 53,2 proc. miesiąc wcześniej.

Były zatem wyższe niż w kwietniu, gdy było to między 100 a 160 mln zł. Według wyliczeń biur maklerskich inwestycje OFE w akcje mogły wynieść między 200 a 450 mln zł. Rozbieżności wynikają z różnej metodologii liczenia szacunkowych zakupów.

Poza tym w maju, podobnie zresztą jak w kwietniu nastąpiło rozliczenie wezwań na sprzedaż akcji spółek. Dotyczyło to TU Europa, TMS Brokers czy NFI Empik Media & Fashion. Dzięki sprzedaży akcji w wezwaniu fundusze uzyskują gotówkę, którą dalej inwestują. Na koniec 2011 r. OFE tych trzech spółek stanowiły znacznie ponad pół miliarda złotych, w tym akcje ubezpieczyciela warte prawie 410 mln zł. Dla porównania, w kwietniu OFE sprzedały w wezwaniu akcje spółki Mondi Świecie warte ok. 1 mld zł.  Poza tym w maju OFE otrzymały sporo dywidend. Ponad 400 mln zł tylko z trzech spółek (Bogdanka, Asseco czy Emperia).

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mity i fakty – Samochody elektryczne nie są ekologiczne
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami