Systematyczne wpłaty do funduszy ograniczają ryzyko inwestycyjne

Zarządzający funduszami często podkreślają, że dobrym sposobem oszczędzania na rynku kapitałowym jest systematyczne dokonywanie wpłat

Publikacja: 18.01.2012 12:04

Systematyczne wpłaty do funduszy ograniczają ryzyko inwestycyjne

Foto: Fotorzepa, BS Bartek Sadowski

Takie rozwiązania inwestycyjne jak programy systematycznego oszczędzania, IKE czy IKZE wręcz wymuszają ten sposób oszczędności.

Firmy inwestycyjne niewątpliwie dbają o swój interes – pomijając wyższe przychody związane ze stałym napływem kapitału (opłaty za zarządzanie stanowią z reguły odsetek wartość aktywów), łatwiej planować im inwestycje wiedząc ile pieniędzy będą mogły na ten cel przeznaczyć.

Na systematycznym oszczędzaniu powinno też zależeć inwestorom. W ten sposób nie tylko mogą więcej odłożyć  – ich pieniądze mogą również lepiej pracować.

Istotę systematycznego oszczędzania można w bardzo prosty sposób wyjaśnić na przykładzie. Jeżeli ktoś zdecydował się na inwestycje wszystkich swoich oszczędności w fundusz akcji polskich na „górce" w 2007 r., do dziś odrabia straty spowodowane załamaniem na giełdach w 2008 r.. Dokonując wówczas wpłat w transzach, straty udałoby się znacznie ograniczyć.

Załóżmy, że dysponujemy kwotą 40 tys. zł i wpłacimy ją całą w momencie gdy indeks WIG czekają jeszcze 10-o procentowe spadki - w dołku będziemy biedniejsi o 4 tys. zł. Jeżeli jednak nasze wpłaty są rozłożone np. na cztery raty po 10 tys. zł, i po każdej z nich następują odpowiednio 2 proc., 3 proc., 3 proc. i 2 proc. spadki na giełdzie (w sumie 10 proc.), nasza strata wyniesie 2437 zł.

Zakładając odwrotną sytuację – wejścia na rynek w dołku, dokładnie w momencie rozpoczęcia hossy – dokonując systematycznych wpłat ratalnych, zarobilibyśmy mniej niż wpłacając do funduszu akcji wszystkie nasze oszczędności w najlepszym momencie.

Nie liczmy jednak na to, że trafimy dołek. Nawet zawodowym inwestorom udaje się to naprawdę rzadko.

Istota systematycznego oszczędzania sprowadza się więc do uśredniania wpływu koniunktury na nasze oszczędności. Odkładając w ten sposób w czasie hossy zarabiamy stosunkowo mniej, jednocześnie jednak podczas bessy ograniczamy straty.

Takie rozwiązania inwestycyjne jak programy systematycznego oszczędzania, IKE czy IKZE wręcz wymuszają ten sposób oszczędności.

Firmy inwestycyjne niewątpliwie dbają o swój interes – pomijając wyższe przychody związane ze stałym napływem kapitału (opłaty za zarządzanie stanowią z reguły odsetek wartość aktywów), łatwiej planować im inwestycje wiedząc ile pieniędzy będą mogły na ten cel przeznaczyć.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy