Dwucyfrowy wynik OFE w 2010 r.

W 2010 roku wyniki funduszy były słabsze niż rok wcześniej. Najlepszymi efektami inwestycji może się pochwalić ING. Największy wpływ na wysokie stopy zwrotu miały zwyżki cen akcji na GPW. Nowe przepisy wymuszą zmianę strategii OFE w 2011 r. Eksperci mają wątpliwości, czy ZUS na czas przygotuje się do utworzenia nowych kont

Publikacja: 04.01.2011 03:02

Dwucyfrowy wynik OFE w 2010 r.

Foto: Fotorzepa, Szymon Laszewski Szymon Laszewski

Fundusze emerytalne średnio zarobiły dla klientów w minionym roku 10,8 proc. (w 2009 r. było to 14,3 proc.). – Na wyniki inwestycyjne OFE w 2010 r. złożyły się: w dwóch trzecich zysk z portfela akcyjnego, a w jednej trzeciej zysk z portfela obligacyjnego – ocenia Robert Woźny, członek zarządu Aegon PTE.

Indeksy giełdowe nie wzrosły w 2010 r. tak mocno jak w 2009 r. WIG zyskał prawie 19 proc. wobec 47 proc. w 2009 r. W 2010 r. indeks papierów skarbowych wzrósł zaś o ok. 7 proc.

Rafał Mikusiński, prezes Amplico PTE, uważa, że miniony rok przyniósł lepsze od oczekiwanych wyniki inwestycyjne na bazie silniejszego, niż prognozowano, wzrostu gospodarczego w Polsce.

[ssrodtytul]Ważny dobór spółek[/srodtytul]

Adam Kurowski, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami AXA PTE, także wskazuje na udział akcji w portfelu jako czynnik wpływający na wyniki OFE w 2010 r. – Znaczenie miała również selekcja – i tutaj można chyba mówić o największych zaskoczeniach. Po raz kolejny najwyższe stopy zwrotu dały spółki surowcowe, wśród których prym wiódł KGHM. Jednocześnie bardzo dobrze zachowywały się niektóre spółki z sektorów uznawanych za defensywne, których przykładem jest Eurocash – dodaje.

Najlepiej inwestującym funduszem emerytalnym w ubiegłym roku był ING. Zarobił dla klientów 11,9 proc. W pierwszej trójce najlepszych znalazły się też: Nordea i Aviva. Najsłabiej poszło funduszom Generali – 9,3 proc., oraz Polsat – 9,35 proc. Dla porównania, w 2009 r. najlepszy wynik należał do Polsatu, a najsłabszy do Nordei.

W bieżącym roku rząd planuje radykalne zmiany w sposobie przekazywania składek do OFE. Jej wysokość ma zostać istotnie zmniejszona (w 2011 r. z 7,3 do 2,3 proc.), a według zapowiedzi przedstawicieli rządu to, co OFE otrzymają, będą mogły w większym stopniu przeznaczyć na inwestycje w akcje. Jeśli planowane zmiany wejdą od kwietnia tego roku, to można oczekiwać, że do OFE trafi ok. 11 mld zł zamiast prawie 24 mld zł.

Aktywa funduszy emerytalnych na koniec grudnia przekroczyły 221 mld zł, były zatem o ponad 40 mld zł wyższe niż rok wcześniej. W tym czasie OFE otrzymały z ZUS 22,4 mld zł.

[srodtytul]Wyzwanie przed ZUS[/srodtytul]

Wczoraj nad zmianami w II filarze dyskutowała Rada Gospodarcza czy premierze. Po spotkaniu jej szef Jan Krzysztof Bielecki powiedział, że nic nie stoi na przeszkodzie, aby możliwość wpłat dobrowolnych składek do OFE była możliwa już w tym roku, a nie od 2012 r. – W trakcie roku podatkowego są możliwe zmiany korzystne dla podatników – powiedział Bielecki.

Jak podkreślił premier Donald Tusk w TVN24, alternatywą wobec zmian proponowanych przez rząd jest likwidacja zasiłków chorobowych, likwidacja ulgi prorodzinnej, zniesienie waloryzacji rent i emerytur dzisiejszym emerytom, a nawet obniżenie emerytur i rent.

Minister finansów powiedział z kolei w Radiu Zet, że pieniądze zapisane w ZUS na nowym koncie będą waloryzowane według wzrostu nominalnego PKB. Opowiedział się też za dziedziczeniem składki na emeryturę w tzw. części ZUS-owskiej II filaru lub wprowadzeniem równoważnego świadczenia. Jeśli pieniądze byłyby nadal dziedziczone oznaczałoby to, że budżet musi tworzyć specjalne rezerwy na wypłatę pieniędzy w sytuacji śmierci ubezpieczonego.

Eksperci mają wątpliwości czy nowe propozycje mogą rzeczywiście wejść w życie już 1 kwietnia, jak zapowiedział premier. Problemem może okazać się szybkie utworzenie w ZUS dodatkowych prawie 15 mln subkont. Tyle osób oszczędza obecnie w OFE. ZUS może zacząć tworzyć nowe konta, gdy ustawa będzie gotowa. Oficjalnie. Nieoficjalnie prace rozpoczną się znacznie wcześniej. Nie zmienia to jednak faktu, że czasu jest mało.

Fundusze emerytalne średnio zarobiły dla klientów w minionym roku 10,8 proc. (w 2009 r. było to 14,3 proc.). – Na wyniki inwestycyjne OFE w 2010 r. złożyły się: w dwóch trzecich zysk z portfela akcyjnego, a w jednej trzeciej zysk z portfela obligacyjnego – ocenia Robert Woźny, członek zarządu Aegon PTE.

Indeksy giełdowe nie wzrosły w 2010 r. tak mocno jak w 2009 r. WIG zyskał prawie 19 proc. wobec 47 proc. w 2009 r. W 2010 r. indeks papierów skarbowych wzrósł zaś o ok. 7 proc.

Pozostało 86% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami