W listopadzie OFE były na minusie

W listopadzie spadły ceny zarówno akcji, jak i obligacji. To przełożyło się na nieznaczne straty funduszy emerytalnych

Publikacja: 02.12.2010 02:23

W listopadzie OFE były na minusie

Foto: Fotorzepa, Seweryn Sołtys

Wartość jednostek rozrachunkowych funduszy emerytalnych, na które przeliczane są składki wpłacane przez klientów, przeciętnie obniżyła się o ok. 0,7 proc. Żadnemu z funduszy nie udało się wypracować dodatniego wyniku. Najmniej stracił fundusz Aviva (-0,47 proc.), a za nim ING i Polsat. Na drugim biegunie uplasowały się Generali i Nordea.

– Na wynik funduszy po połowie wpływ miały akcje i obligacje, może z niewielką przewagą akcji – ocenia Piotr Bień, zarządzający częścią akcyjną w ING OFE.

Wśród głównych indeksów najmocniej straciły mWIG40 i sWIG80. Odpowiednio o 2,7 i 2,3 proc. Najlepiej zachował się indeks największych spółek WIG20, który obniżył się o 1,5 proc. Z kolei WIG stracił 1,9 proc. W listopadzie indeks obligacji spadł ok. 0,5 proc. To mniej niż obniżyły się indeksy akcji, ale trzeba pamiętać o strukturze portfela OFE. Obligacje stanowią ponad 50 proc. portfela, a akcje ponad 30 proc.

– Było to przede wszystkim spowodowane problemami w Irlandii. Następnymi ofiarami mogą się okazać Portugalia i Hiszpania. Pozytywne jest to, że Unia Europejska okazała się silna. Pokazała, że poradziła sobie z problemami Grecji i Irlandii. Podobnie będzie z Portugalią. Ostatnie wystąpienie szefa Europejskiego Banku Centralnego wskazuje, że także z dużo większą Hiszpanią nie powinno być problemu – ocenia Grzegorz Jałtuszyk, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami w PTE Warta. Jego zdaniem dziś jeszcze nie ma podstaw do snucia negatywnych scenariuszy na przyszłość.

Wszystko wskazuje na to, że mimo słabszego listopada ten rok fundusze emerytalne zakończą niezłym, dodatnim wynikiem. Zresztą listopadowa ujemna stopa zwrotu nie była czymś wyjątkowym. Wcześniej OFE były na minusie w lutym, maju i czerwcu. Najlepszym miesiącem w tym roku jest jak dotąd maj, gdy OFE przeciętnie zarobiły po 4,5 proc. Średnia stopa zwrotu OFE za 11 miesięcy wynosi 8,5 proc. Najlepszy wynik w tym okresie ma ING – 9,5 proc., a za nim Amplico – 9,17 proc. Najsłabszy wynik od stycznia do listopada wypracował fundusz Generali – 7 proc.

W minionym miesiącu OFE dostały z ZUS zaledwie 890,19 mln zł składek klientów. To mniej niż we wcześniejszych miesiącach, gdy było to średnio 1,8 mld zł. Niski przelew składek w listopadzie oznacza, że duża kwota zostanie przekazana zapewne w grudniu. Zgodnie z planem do funduszy ma w tym roku trafić ponad 22 mld zł. Do końca minionego miesiąca otrzymały 19,64 mld zł. Dla porównania w ubiegłym roku otrzymały w sumie nieco ponad 21 mld zł, a w 2008 r. 20,5 mld zł.

Od 1999 r. do funduszy trafiło już prawie 159 mld zł składek ich klientów. Na koniec listopada aktywa OFE wyniosły nieco ponad 211 mld zł. Były o ok. 3 mld zł niższe niż na koniec października. Od początku roku skoczyły już jednak o 18 proc., czyli 33 mld zł. Najmocniej przyrosły w funduszach Axa, Generali i Nordea, czyli tych, które pozyskują najwięcej klientów od konkurencji. Najwolniej rosną aktywa Avivy i Warty. W listopadzie nastąpiła zmiana lidera rynku. ING wyprzedziło Avivę także pod względem wartości aktywów.

Wartość jednostek rozrachunkowych funduszy emerytalnych, na które przeliczane są składki wpłacane przez klientów, przeciętnie obniżyła się o ok. 0,7 proc. Żadnemu z funduszy nie udało się wypracować dodatniego wyniku. Najmniej stracił fundusz Aviva (-0,47 proc.), a za nim ING i Polsat. Na drugim biegunie uplasowały się Generali i Nordea.

– Na wynik funduszy po połowie wpływ miały akcje i obligacje, może z niewielką przewagą akcji – ocenia Piotr Bień, zarządzający częścią akcyjną w ING OFE.

Pozostało 83% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy