Wyniki inwestycyjne OFE w sierpniu 2010 r.

W tym roku pieniądze swoich klientów najlepiej inwestuje OFE Polsat

Publikacja: 02.09.2010 04:21

Stopa zwrotu OFE

Stopa zwrotu OFE

Foto: Rzeczpospolita

Po dobrym lipcu, w sierpniu wartość jednostek rozrachunkowych, na które przeliczane są składki klientów funduszy emerytalnych, nie wspięła się już tak mocno w górę. Przeciętnie wzrosła o 0,3 proc., a w lipcu było to 2,5 proc.

W minionym miesiącu większość głównych indeksów była na niewielkim plusie, z wyjątkiem WIG, który spadł o 0,6 proc. Największy, prawie 1-proc. skok odnotował wskaźnik małych spółek sWIG80.

Przy spadającym WIG, dodatni wynik funduszy emerytalnych oznacza, że zarabiały one na obligacjach. W tym roku zresztą już nie pierwszy raz. Indeksy obligacji skarbowych skoczyły dość znacznie, bo od 1 do 1,5 proc. Duży udział tych papierów w portfelach funduszy emerytalnych musiał mieć zatem wpływ na ich wyniki. Co jednak ciekawe, fundusze w ostatnich miesiącach zmniejszyły zaangażowanie w obligacje, zwiększając w akcje. I tak choćby w przypadku Avivy udział tych pierwszych instrumentów nie przekraczał na koniec lipca nawet 50 proc.

Najlepszy wynik w sierpniu wypracował fundusz emerytalny Polsat (0,84 proc.), na co mogło mieć też wpływ to, że ma relatywnie więcej mniejszych spółek w portfelu (a akcje tych spółek zyskiwały). Wynik kolejnego funduszu – PKO BP Bankowy – to 0,46 proc. Najsłabiej poszło funduszowi Warta, który jako jedyny miał niewielką stratę (-0,03 proc.).

Ostatni czas to okres przebudowy portfeli inwestycyjnych funduszy. Zwykle tak jest, gdy spółki publikują wyniki finansowe. Zarządzający pozbywają się wtedy słabszych spółek, a zwiększają zaangażowanie w te, których wyniki są dobre. – Dobre wyniki pokazały banki i spółki telekomunikacyjne – ocenia Tomasz Rak, zarządzający częścią akcyjną w funduszu PKO BP Bankowy OFE. Dużo słabiej wygląda zaś sytuacja np. spółek budowlanych.

Analizując wyniki od początku roku, zobaczymy, że najlepiej inwestuje znów Polsat, który zarobił w tym okresie 6,2 proc. Kolejny za nim jest fundusz Amplico, z wynikiem nieco ponad 6 proc. Pierwszą trójkę zamyka ING ze stopą zwrotu 5,8 proc. Najsłabiej idzie Generali (4,7 proc.) oraz Aegonowi (4,8 proc.). Przeciętna stopa zwrotu wynosi 5,4 proc. Dla porównania, od początku roku indeksy giełdowe skoczyły też po kilka procent, w tym najbardziej wskaźnik średniej wielkości spółek mWIG40 (wzrósł o prawie 7 proc.), a najmniej WIG20 (o 4,4 proc.).

Fundusze emerytalne otrzymały z ZUS w sierpniu ponad 1,8 mld zł, czyli tylko nieznacznie mniej niż w lipcu. Od początku tego roku wartość przekazanych składek rośnie już do 15,2 mld zł, a od 1999 r. – do 154,5 mld zł. Aktywa OFE na koniec sierpnia wynosiły 201,1 mld zł.

W ostatnich dniach nastąpiły zmiany personalne w PTE. Piotr Sieradzan złożył rezygnację z funkcji prezesa oraz dyrektora ds. inwestycji w Pocztylion-Arka PTE. Do zarządu spółki został powołany w listopadzie 2007 r. Wcześniej był związany m.in. z SEB TFI. Stanowisko prezesa w Pocztylion-Arka PTE jest przejściowe, zajmują je kolejno członkowie zarządu. Obecnie w zarządzie są jeszcze Adam Gola i Mariusz Wnuk.

[i]masz pytanie, wyślij e-mail do autorki

[mail=k.ostrowska@rp.pl]k.ostrowska@rp.pl[/mail][/i]

Po dobrym lipcu, w sierpniu wartość jednostek rozrachunkowych, na które przeliczane są składki klientów funduszy emerytalnych, nie wspięła się już tak mocno w górę. Przeciętnie wzrosła o 0,3 proc., a w lipcu było to 2,5 proc.

W minionym miesiącu większość głównych indeksów była na niewielkim plusie, z wyjątkiem WIG, który spadł o 0,6 proc. Największy, prawie 1-proc. skok odnotował wskaźnik małych spółek sWIG80.

Pozostało 85% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami