Wyniki OFE: najsłabszy miesiąc 2010 roku

Amplico najlepszy w maju. Osiągnął też najwyższą stopę zwrotu od początku roku

Publikacja: 02.06.2010 01:55

Maj był słaby dla inwestycji. OFE były na minusie. W kolejnych miesiącach ma być lepiej.

Maj był słaby dla inwestycji. OFE były na minusie. W kolejnych miesiącach ma być lepiej.

Foto: Rzeczpospolita

Wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są wpłacane składki klientów) funduszy emerytalnych spadła w maju o 1,3 proc. Był to zatem najgorszy miesiąc pod względem wyników inwestycji OFE od początku roku (choć nie pierwszy na minusie). W lutym wartość jednostek poszła w dół o 0,6 proc. Dla porównania w kwietniu wzrosła o 0,8 proc. A w najlepszym tegorocznym miesiącu – marcu – skoczyła o około 4,5 proc.

– W kwietniu spadały ceny zarówno akcji, jak i obligacji – mówi Adam Kurowski, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami AXA PTE.

Korekta była jednak spodziewana po dużych zwyżkach, zwłaszcza w marcu. Główne indeksy giełdowe spadły od 3 do ponad 6 proc. w maju. Najmniejszy spadek dotyczył indeksu średniej wielkości spółek mWIG40. Najmocniej zniżkował indeks skupiający spółki najmniejsze – sWIG80.

Funduszom nie pomógł nawet udany debiut PZU, na którym zarobiły. – Gdyby nie wejście PZU na giełdę, spadek byłby jeszcze większy – mówi Tomasz Rak, zarządzający częścią akcyjną w funduszu PKO BP Bankowy.

Przed funduszami i inni inwestorami kolejny debiut. Tym razem spółki z branży energetycznej – Tauron. Zarządzający spodziewają się, że w ramach tej oferty dostaną więcej akcji niż przy debiucie największego polskiego ubezpieczyciela. Już zbierają gotówkę na zakup nowych akcji.

Najlepiej wypadły w ubiegłym miesiącu fundusze Amplico i Polsat. Wartość jednostek w ich przypadku spadła odpowiednio o 1 i 1,03 proc.

Najsłabiej zachowały się największe fundusze emerytalne. Wartość jednostki ING spadła o 1,7 proc., a PZU Złotej Jesieni o 1,63 proc.

Od początku roku OFE zarobiły przeciętnie 4,2 proc. W czołówce w tym okresie ponownie jest Amplico z wynikiem 4,6 proc., a za nim Polsat, ING i Warta. Najsłabiej, z wynikiem poniżej 4 proc., wypadają w tym czasie Aegon, Generali oraz Allianz. Według zarządzających czerwiec i kolejne miesiące powinny być lepsze od kiepskiego maja.

W maju fundusze emerytalne otrzymały z ZUS prawie 1,9 mld zł, nieznacznie mniej niż w kwietniu. W sumie od początku roku wartość przekazanych składek wyniosła 9,6 mld zł. A od początku działalności OFE kwota ta rośnie do prawie 149 mld zł. Na koniec maja aktywa, którymi zarządzają fundusze emerytalne, wyniosły 193,4 mld zł. Oznacza to, że spadły w porównaniu z kwietniem o ok. 3 mld zł (1,6 proc.).

Z danych Komisji Nadzoru Finansowego wynika, że od początku roku do 28 maja fundusze emerytalne zarobiły 7,4 mld zł. Ich skumulowany wynik od początku działalności wynosi już prawie 57 mld zł. OFE odrobiły już nominalnie straty związane ze spadkami na giełdzie, które zaczęły się w drugiej połowie 2007 r. i trwały przez cały 2008 r. One spowodowały, że na koniec 2008 r. skumulowany zysk spadł do 28,5 mld zł, wobec nieco ponad 49 mld zł na koniec 2007 r. Na koniec ubiegłego roku wyniósł 49,2 mld zł.

Wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są wpłacane składki klientów) funduszy emerytalnych spadła w maju o 1,3 proc. Był to zatem najgorszy miesiąc pod względem wyników inwestycji OFE od początku roku (choć nie pierwszy na minusie). W lutym wartość jednostek poszła w dół o 0,6 proc. Dla porównania w kwietniu wzrosła o 0,8 proc. A w najlepszym tegorocznym miesiącu – marcu – skoczyła o około 4,5 proc.

– W kwietniu spadały ceny zarówno akcji, jak i obligacji – mówi Adam Kurowski, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami AXA PTE.

Pozostało 81% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami