W pierwszych dniach października Komisja Nadzoru Emerytalnego 11. raz przedstawi oficjalne wyliczenia stóp zwrotu funduszy emerytalnych za ostatnie trzy lata, licząc od września do września. „Rz” postanowiła już teraz sprawdzić, jak w tym czasie inwestowały fundusze.
Według naszych wyliczeń stopa zwrotu w okresie od końca września 2006 r. do 9 września tego roku wynosi 7,2 proc. To nie jest dużo, ale OFE są na plusie.
Pół roku temu, gdy nadzór publikował wyniki OFE za trzy lata (licząc do marca), po raz pierwszy w historii były one ujemne. Średnio wyniosły ok. – 3 proc.
Wiele wskazuje, że ten scenariusz już się nie powtórzy. Kursy giełdowe musiałyby spaść do końca września o kilkadziesiąt procent. A to wydaje się mało prawdopodobne.
– To był trudny, ale ciekawy czas. Załapaliśmy się w tym okresie na końcówkę hossy oraz czas ostrych spadków na giełdzie, po tym gdy upadł Lehman Brothers. W ostatnich miesiącach znów rosną kursy akcji, choć jeszcze nie wiadomo, czy to hossa czy korekta w trendzie spadkowym – mówi Adam Kurowski, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami w Axa PTE.
