Fundusze emerytalne w lutym bez zysków

O 0,6 proc. przeciętnie spadła w lutym wartość jednostek rozrachunkowych OFE

Aktualizacja: 02.03.2010 04:17 Publikacja: 02.03.2010 04:03

Fundusze emerytalne w lutym bez zysków

Foto: Fotorzepa, Seweryn Sołtys Seweryn Sołtys

W lutym podobnie jak w ostatnich miesiącach zmienność kursów akcji na giełdzie jest niewielka. – Przy takim rynku znaczenie ma nie udział akcji w portfelu, lecz ich selekcja. W minionym miesiącu fundusze, które miały dużo akcji małych i średnich spółek, wypadły lepiej niż te, które miały więcej dużych firm – mówi Andrzej Bąk, dyrektor inwestycyjny PTE Pocztylion-Arka. W lutym indeks małych spółek wzrósł, a średnich nieznacznie spadł. Z kolei WIG20 zniżkował o prawie 5 proc.

Przeciętnie wartość jednostek rozrachunkowych spadła o 0,6 proc. Na ten wynik wyjątkowo duży wpływ miał także rynek obligacji (w lutym przyniósł

0,7 proc. zysku). – Ceny obligacji poszły w górę powyżej oczekiwań, i to mimo dużej podaży papierów skarbowych – tłumaczy jeden z zarządzających.

Najmniej spadła wartość jednostki w funduszu Amplico. Za nim uplasowały się fundusze PKO BP Bankowy oraz Generali. Najsłabiej wypadły Allianz oraz Aviva. Po dwóch miesiącach tego roku fundusze są jednak na niewielkim plusie (0,22 proc.).

Za miesiąc Komisja Nadzoru Finansowego zaprezentuje zestawienie trzyletnich wyników inwestycyjnych funduszy (od końca marca 2007 r. do końca marca 2010 r.). Z naszych wyliczeń wynika, że od końca marca 2007 r. do 26 lutego tego roku przeciętna stopa zwrotu OFE wyniosła minus 1,7 proc.

W marcu okaże się, czy ten ujemny wynik zostanie utrzymany. Aby tak się nie stało, rynek akcji musiałby wzrosnąć o kilka procent w skali miesiąca, co jest możliwe do osiągnięcia. Ale nawet jeśli tak będzie i ostatecznie średni wynik dla branży będzie dodatni, to kilka funduszy będzie na minusie. Dotyczy to także OFE Polsat, który wypada najsłabiej w tym zestawieniu. Jego stopa wynosi bowiem minus 4,8 proc. W analizowanym przez „Rz” okresie cztery fundusze są na plusie: Generali, Amplico, Allianz i Axa.

W lutym wartość aktywów OFE spadła o 2,2 mld zł w porównaniu z końcem stycznia, do 179,6 mld zł.

W lutym podobnie jak w ostatnich miesiącach zmienność kursów akcji na giełdzie jest niewielka. – Przy takim rynku znaczenie ma nie udział akcji w portfelu, lecz ich selekcja. W minionym miesiącu fundusze, które miały dużo akcji małych i średnich spółek, wypadły lepiej niż te, które miały więcej dużych firm – mówi Andrzej Bąk, dyrektor inwestycyjny PTE Pocztylion-Arka. W lutym indeks małych spółek wzrósł, a średnich nieznacznie spadł. Z kolei WIG20 zniżkował o prawie 5 proc.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mała Księgowość: sprawdzone rozwiązanie dla małych i średnich przedsiębiorców
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami