Kto najlepiej pomnaża pieniądze

Najefektywniejszy Amplico, najsłabszy Aegon. Takie są rezultaty oceny funduszy na podstawie stóp zwrotu uzyskanych w ciągu trzech, pięciu i dziesięciu lat.

Publikacja: 10.04.2014 03:17

Kto najlepiej pomnaża pieniądze

Foto: Adobe Stock

Ważną kategorią rankingu są wyniki inwestycyjne OFE. Wyliczyliśmy, ile fundusze zarobiły w ciągu ostatnich trzech, pięciu i dziesięciu lat (takie okresy są zwykle brane pod uwagę przy ocenie instytucji zarządzających pieniędzmi).

Zwycięzca, Amplico, najlepiej wypada w okresie dziesięcioletnim. Ale w pozostałych dwóch okresach też plasuje się wysoko.

ING, wicelider zestawienia, zwykle zajmuje drugą lub trzecią pozycję według kolejnych kryteriów, w zależności od tego, jaki okres jest brany pod uwagę.

Trzecia jest Nordea (podobnie jak w rankingu pół roku temu), która prezentuje się świetnie w krótkim okresie, a nieco gorzej w ciągu dziesięciu lat.

W porównaniu z podobnym zestawieniem z października 2013 r. pierwsza trójka się nie zmieniła. Tuż za podium jest Pekao (awans z szóstego miejsca). Bardzo mocny skok, aż o pięć pozycji, odnotowała PZU Złota Jesień. Na pozycję szóstą  (o trzy oczka w górę) trafiło OFE Generali.

W dół przesunęły się fundusze: Allianz i Warta. To ostatnie OFE zajmuje teraz ósme miejsce. Mocno stracił również PKO BP Bankowy, osuwając się o cztery pozycje, na miejsce 11. Zestawienie zamyka Aegon.

Wyniki OFE oczywiście odzwierciedlają sytuację na rynkach. W okresie pięcioletnim (od marca do marca) średnia stopa zwrotu funduszy przekracza 60 proc. To skutek hossy na giełdzie, która odbiła po spadkach wywołanych kryzysem gospodarczym, ale też bardzo dobrej sytuacji na rynku obligacji skarbowych.

W ciągu ostatnich dziesięciu lat fundusze zarobiły przeciętnie 103,5 proc. Warto zaznaczyć, że pół roku temu średni wynik OFE w okresie dziesięcioletnim był wyższy, wynosił ok. 109 proc.

W nowych realiach, po zabraniu funduszom obligacji skarbowych i wprowadzeniu zakazu inwestowania w te papiery, wyniki OFE będą zależały przede wszystkim od koniunktury giełdowej. Obecnie akcje stanowią około 90 proc. portfeli funduszy emerytalnych.  Brak alternatywy inwestycyjnej sprawia, że OFE stały się de facto funduszami akcyjnymi.

—Mateusz Pawlak

Metoda oceny funduszy

W tej kategorii rankingu bierzemy pod uwagę wyniki inwestycyjne OFE w czasie trzech, pięciu i dziesięciu lat. Uwzględniamy różne okresy, bo po pierwsze, właśnie w taki sposób zwykle oceniane są instytucje zarządzające pieniędzmi, a po drugie, jedni klienci OFE wpłacają składki już przez kilkanaście lat, inni przez kilka lat, a jeszcze inni np. przez kilka miesięcy. Najwięcej punktów, 15, przyznawaliśmy za dobre wyniki w najdłuższym, dziesięcioletnim okresie inwestowania. Za wynik pięcioletni fundusz mógł dostać najwyżej 10 pkt, a za trzyletni – 5 pkt. W sumie w tej kategorii fundusz mógł zdobyć maksymalnie 30 pkt.

Ważną kategorią rankingu są wyniki inwestycyjne OFE. Wyliczyliśmy, ile fundusze zarobiły w ciągu ostatnich trzech, pięciu i dziesięciu lat (takie okresy są zwykle brane pod uwagę przy ocenie instytucji zarządzających pieniędzmi).

Zwycięzca, Amplico, najlepiej wypada w okresie dziesięcioletnim. Ale w pozostałych dwóch okresach też plasuje się wysoko.

Pozostało 87% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Naszą siłą jest różnorodność
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Akcje Specjalne
Dekarbonizacja gospodarki bez wodoru będzie bardzo trudna
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w każdej branży