Po bardzo słabej czerwcowej koniunkturze na GPW, w lipcu mieliśmy do czynienia ze wzrostem głównych indeksów. Beneficjentami wzrostów na warszawskiej giełdzie stały się fundusze akcji polskich. Aż 5 proc. można było zyskać inwestując w przeciętny fundusz akcji polskich małych i średnich spółek. Wszystkie fundusze z tej grupy zakończyły miesiąc na plusie, a zarządzającym Ipopema Małych i Średnich Spółek (Ipopema SFIO), udało się osiągnąć stopę zwrotu na poziomie 7,6 proc. Wśród funduszy o uniwersalnej strategii najlepsze wyniki wypracowały Eques Akcji (Eques SFIO) oraz Arka Prestiż Akcji Polskich (Arka Prestiż SFIO). W obu przypadkach stopy zwrotu przekroczyły 6 proc. Średni wynik funduszy akcji polskich uniwersalnych wyniósł 4,1 proc. Dwa fundusze zakończyły miesiąc z ujemną stopą zwrotu: Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ oraz Idea Akcji (Idea FIO), wynoszącą odpowiednio -4 proc. i -5 proc.
W lipcu bezbarwnie wyglądała sytuacja na giełdach azjatyckich. Inwestując w fundusz akcji azjatyckich (bez Japonii) trzeba było liczyć się ze stratą na średnim poziomie -0,4 proc. Rozczarowały wyniki funduszy inwestujących w Rosji, które straciły średnio 1 proc. Jednym z najsłabszych rynków wschodzących była Turcja. Odbija się to na wynikach funduszy akcji tureckich, które ponosiły straty drugi miesiąc z rzędu. Tym razem średni wynik grupy wyniósł -6,2 proc.
Po dwóch słabszych miesiącach zyskały fundusze inwestujące na krajowym rynku długu. Grupa funduszy polskich papierów skarbowych zanotowała 1,2-proc. stopę zwrotu, a fundusze dłużne polskie uniwersalne 1,1 proc. Zarządzający wykorzystali wzrost cen krótkoterminowych obligacji skarbowych.
W grupie funduszy dłużnych o strategii uniwersalnej wszystkie produkty zakończyły miesiąc na plusie. W prawie co trzecim funduszu udało się pobić średnią dla grupy. Najlepszymi wynikami mogą pochwalić się zarządzający Idea Obligacji (2,9 proc.), Aviva Investors Obligacji Dynamiczny (2,4 proc.) oraz UniObligacje Aktywny (1,8 proc.). Wśród funduszy dedykowanych rynkowi polskich papierów skarbowych najwięcej zyskał Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (2,2 proc.). W lipcu na zyski mogli liczyć także klienci inwestujący w produkty polskiego długu korporacyjnego. Średni wynik funduszy z tej grupy wyniósł 0,6 proc.
