Nieliczne fundusze z zyskiem

Koniunktura na rynkach w czerwcu nie sprzyjała wynikom funduszy inwestycyjnych. Jedynie 17 proc. rozwiązań zakończyło miniony miesiąc z dodatnią stopą zwrotu. Słabsze wyniki funduszy to efekt pogorszenia nastrojów na globalnych rynkach, a także słabej koniunktury na warszawskim parkiecie

Publikacja: 03.07.2013 12:09

W drugiej połowie miesiąca Ben Bernanke z FED zapowiedział ograniczenie programu luzowania ilościowego jeszcze w tym roku i całkowite wygaszenie do połowy przyszłego roku. Ta wypowiedź wywołała panikę na globalnych rynkach, w tym na warszawskim parkiecie, co odbiło się na notowaniach funduszy. Rozwiązania globalnych oraz europejskich rynków wschodzących straciły odpowiednio -6,8 proc. oraz -6,5 proc.- policzyły Analizy Online.

Kolejny miesiąc z rzędu napięta sytuacja polityczna w Turcji odbiła się na tamtejszym rynku akcji, którego główny indeks stracił -11,3 proc. Fundusze inwestujące na tureckim rynku w tym czasie traciły -12,3 proc., w tym najgorszy wynik wypracował QUERCUS Turcja (Parasolowy SFIO). Silna przecena dotknęła również giełdy azjatyckie. Bardzo słabo zachowywała się giełda w Chinach, m.in. z powodu oznak spowolnienia gospodarczego. Indeks SSE Composite stracił w czerwcu -14 proc.. Na rynku akcji w Japonii oraz Indiach straty były mniejsze, odpowiednio -0,7 proc. oraz -1,8 proc. Wydarzenia te były odczuwalne dla posiadaczy jednostek funduszy akcji azjatyckich (bez Japonii), które średnio traciły -6,0 proc.

Na warszawskim parkiecie także mieliśmy do czynienia ze spadkami notowań indeksów. Fundusze akcji polskich uniwersalnych, obok funduszy akcji rynków wschodzących oraz akcji tureckich, znalazły się w gronie rozwiązań, które w minionym miesiącu wypracowały jedne z najniższych stóp zwrotu. Średnio traciły -5 proc., i tylko 5 rozwiązań w grupie zakończyło miesiąc z dodatnią stopą zwrotu. Najlepsze wyniki wypracował Copernicus Akcji Dywidendowych (Copernicus FIO), Eques Akcji (Eques SFIO) oraz Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ, które zyskały odpowiednio 3,8 proc., 2,9 proc. oraz 2,1 proc. Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek straciły nieco mniej, średnio -0,8 proc.. Najwyższą stopę zwrotu wypracowały KBC Akcji Małych Spółek SFIO oraz Millennium Dynamicznych Spółek (Millennium FIO), odpowiednio 3,6 proc. oraz 1,1 proc.

Spadające notowania indeksów korzystnie wpływają na wyniki funduszy grających na spadki. Z 4 dostępnych rozwiązań dwucyfrową stopę zwrotu uzyskał QUERCUS short (Parasolowy SFIO), 10,2 proc. Z grona ponad 90 funduszy akcji polskich najsłabiej poradził sobie inny fundusz z Quercus TFI - QUERCUS lev (Parasolowy SFIO), którego celem jest odwzorowanie zmian wartości indeksu WIG20lev (strata wyniosła 20 proc.).

Kolejny miesiąc z rzędu traciły fundusze inwestujące na krajowym rynku długu. Grupa funduszy polskich papierów skarbowych zanotowała -2 proc. stopę zwrotu, a fundusze dłużne uniwersalne -1,5 proc. Rozwiązaniom inwestującym głównie w krajowe obligacje w osiągnięciu dodatnich stóp zwrotu przeszkodziła słabsza koniunktura na rynku długu.

Mimo gorszej koniunktury  na rynku długu skarbowego, łącznie 5 funduszy z grupy dłużnej uniwersalnej oraz papierów skarbowych wypracowały dodatnią stopę zwrotu. Przy czym tylko Idea Obligacji (Idea FIO) oraz Alior Papierów Dłużnych (Alior SFIO) zyskały ponad +1 proc.. Najsłabiej poradziły sobie Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (Allianz FIO), KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO) oraz UniObligacje Aktywny (UniFundusze SFIO), które traciły odpowiednio -3,6 proc., -4,0 proc. oraz -4,6 proc. Fundusze dłużne polskie korporacyjne również poniosły straty, na średnim poziomie -0,2 proc. Mimo to, jest to grupa mogąca się pochwalić najlepszym średnim wynikiem w czerwcu.

W drugiej połowie miesiąca Ben Bernanke z FED zapowiedział ograniczenie programu luzowania ilościowego jeszcze w tym roku i całkowite wygaszenie do połowy przyszłego roku. Ta wypowiedź wywołała panikę na globalnych rynkach, w tym na warszawskim parkiecie, co odbiło się na notowaniach funduszy. Rozwiązania globalnych oraz europejskich rynków wschodzących straciły odpowiednio -6,8 proc. oraz -6,5 proc.- policzyły Analizy Online.

Kolejny miesiąc z rzędu napięta sytuacja polityczna w Turcji odbiła się na tamtejszym rynku akcji, którego główny indeks stracił -11,3 proc. Fundusze inwestujące na tureckim rynku w tym czasie traciły -12,3 proc., w tym najgorszy wynik wypracował QUERCUS Turcja (Parasolowy SFIO). Silna przecena dotknęła również giełdy azjatyckie. Bardzo słabo zachowywała się giełda w Chinach, m.in. z powodu oznak spowolnienia gospodarczego. Indeks SSE Composite stracił w czerwcu -14 proc.. Na rynku akcji w Japonii oraz Indiach straty były mniejsze, odpowiednio -0,7 proc. oraz -1,8 proc. Wydarzenia te były odczuwalne dla posiadaczy jednostek funduszy akcji azjatyckich (bez Japonii), które średnio traciły -6,0 proc.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami