Słabszy miesiąc dla funduszy inwestycyjnych

Drugi miesiąc słabszej koniunktury na rynku akcji i rynku długu przełożył się na wyniki funduszy inwestycyjnych. Jedynie dwie piąte z nich wypracowało zysk. Spośród 26 sklasyfikowanych grup funduszy aż 12 zanotowało ujemne stopy zwrotu

Publikacja: 06.03.2013 10:52

Słabszy miesiąc dla funduszy inwestycyjnych

Foto: Analizy Online

W lutym mieliśmy do czynienia z kontynuacją spadków na rynkach akcji. Wyniki większości światowych parkietów rozczarowały. Na tle czerwonej mapy spadków pozytywnie wyróżniły się giełdy Wielkiej Brytanii i Japonii. Lepsza koniunktura w Kraju Kwitnącej Wiśni wspomogła wyniki funduszy inwestujących na tym rynku, które zyskały po kilka procent.

Wśród sklasyfikowanych przez Analizy Online grup, najwyższe stopy zwrotu wypracowały fundusze długu amerykańskiego (2,7 proc.) oraz fundusze akcji amerykańskich (2,5 proc.), wyceniane w złotym. To efekt umocnienia się dolara względem polskiej waluty o blisko 3 proc. Ich przeciętne wyniki liczone w lokalnej walucie były już nie tak dobre i wyniosły odpowiednio 0,1 proc. i -0,5 proc. Na drugim biegunie lutowego zestawienia znalazły się fundusze akcyjne, a najniższą stopę zwrotu w ubiegłym miesiącu -1,3 proc. wypracowały fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości. Słabo wypadły także fundusze lokujące aktywa w Azji (bez Japonii), ze względu na duże spadki indeksów w Indiach (-5,2 proc.) i Hong Kongu (-3 proc.).

 

 

Miniony miesiąc pod kreską zakończyły najpopularniejsze europejskie indeksy. Większa przecena opanowała parkiety europejskich rynków wschodzących. Rosyjski RTS stracił aż -5 proc., kilkuprocentowe spadki zanotowały również indeksy giełdy węgierskiej, czeskiej i słowackiej. Wyjątkiem był parkiet turecki, który zdołał zakończyć miesiąc na plusie (0,7 proc.). To właśnie z powodu dużego udziału Turcji w portfelach strata funduszy europejskich rynków wschodzących nie przekroczyła -1 proc.

Słabsze nastroje inwestorów odbiły się na wynikach GPW. Średni wynik funduszy akcji polskich uniwersalnych był ujemny i wyniósł -0,4 proc. Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek zakończyły miesiąc na symbolicznym 0 proc. W całym segmencie liczącym ponad 50 funduszy, zysk wypracowało 15 rozwiązań. Najwyższe stopy zwrotu zanotowały: Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ (5,1 proc.), Alior Agresywny (4,9 proc.) i Alior Stabilnych Spółek (4,4 proc.). Z kolei największe straty poniosły: AXA Akcji Big Players (-2,9 proc.), AXA Akcji (-2,8 proc.) i Amplico Akcji (-2,8 proc.).

 

Drugi miesiąc z rzędu traciły fundusze inwestujące na krajowym rynku długu skarbowego. Rentowności 10-latek w pierwszej połowie miesiąca wzrosły powyżej 4 proc. W efekcie średni wynik zarówno funduszy dłużnych uniwersalnych, jak i polskich papierów skarbowych wyniósł -0,2 proc. Nie wszystkie fundusze poniosły straty. W grupie rozwiązań uniwersalnych najlepsze wyniki osiągnęły KBC Portfel Obligacyjny (0,8 proc.), Eques Obligacji (0,8 proc.) oraz Skarbiec - Obligacyjny FIZ (0,7 proc). W przypadku funduszy dłużnych papierów skarbowych jedynie 5 funduszy wypracowało zysk w lutym. Najwyższą stopę zwrotu zanotował Ipopema Obligacji (0,6 proc.). Podobnie jak w styczniu, zyski wypracowały fundusze długu korporacyjnego, które tym razem zarobiły średnio 0,3 proc.

W lutym mieliśmy do czynienia z kontynuacją spadków na rynkach akcji. Wyniki większości światowych parkietów rozczarowały. Na tle czerwonej mapy spadków pozytywnie wyróżniły się giełdy Wielkiej Brytanii i Japonii. Lepsza koniunktura w Kraju Kwitnącej Wiśni wspomogła wyniki funduszy inwestujących na tym rynku, które zyskały po kilka procent.

Wśród sklasyfikowanych przez Analizy Online grup, najwyższe stopy zwrotu wypracowały fundusze długu amerykańskiego (2,7 proc.) oraz fundusze akcji amerykańskich (2,5 proc.), wyceniane w złotym. To efekt umocnienia się dolara względem polskiej waluty o blisko 3 proc. Ich przeciętne wyniki liczone w lokalnej walucie były już nie tak dobre i wyniosły odpowiednio 0,1 proc. i -0,5 proc. Na drugim biegunie lutowego zestawienia znalazły się fundusze akcyjne, a najniższą stopę zwrotu w ubiegłym miesiącu -1,3 proc. wypracowały fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości. Słabo wypadły także fundusze lokujące aktywa w Azji (bez Japonii), ze względu na duże spadki indeksów w Indiach (-5,2 proc.) i Hong Kongu (-3 proc.).

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mity i fakty – Samochody elektryczne nie są ekologiczne
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami