OFE na minusie w styczniu

Nowy rok zaczął się nie najlepiej dla inwestycji funduszy emerytalnych. W styczniu zanotowały stratę. Pierwszą od maja 2012 r.

Publikacja: 04.02.2013 16:27

OFE na minusie w styczniu

Foto: mojaemerytura.rp.pl

Ubiegły rok przyzwyczaił nas do dobrych miesięcznych osiągnięć inwestycyjnych funduszy emerytalnych. Przeciętna stopa zwrotu przekroczyła 16 proc. w całym 2012 r. Początek rok fundusze zaczynają stratą. Wartość jednostek rozrachunkowych obniżyła się przeciętnie o 0,3 proc. w styczniu. Dla porównania miesiąc wcześniej miały dodatni wynik i to na poziomie prawie 3 proc.

Nie wszystkie jednak OFE miały stratę w minionym miesiącu. Dwa fundusze, które były w ogonie w 2012 r., ten rok zaczynają zyskiem. Dodatni wynik inwestycyjny w styczniu Generali wyniósł 0,31 proc., a Polsatu – 0,23 proc. Pozostałe OFE miały stratę, w tym największa dotyczy Aegon –  -0,81 proc.

Słabe wyniki OFE w styczniu nie są zaskoczeniem. Wpływ na to miała nie najlepsza koniunktura na rynku akcji, ale i najgorszy od listopada 2011 roku miesiąc na rynku długu.

Spółki z indeksu WIG20 straciły 3,5 proc. W efekcie również wynik indeksu szerokiego rynku - WIG, po dobrej końcówce minionego roku, był ujemny (-1,3 proc.). Dużo lepiej zachowywały się w styczniu spółki o mniejszej kapitalizacji. Indeks sWIG80, grupujący małe spółki, zyskał 7,7 proc., a indeks mWIG40 1,8 proc.

Zarządzający nie sa zrażeni i mimo spadków oczekują, że ich tegoroczny wynik będzie także dodatni, choć zapewne niższy niż w 2012 r. Jak wynika z naszej niedawnej ankiety pesymiści prognozują 5-proc. zysk z inwestycji w tym roku. Optymiści – 8-proc.  Średnia z ankiet wskazuje na 7-proc. stopę zwrotu.

Niesprzyjająca koniunktura na rynku kapitałowym w styczniu przełożyła się nie tylko na spadek wartości jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są wpłacane składki), ale także wartość aktywów, którymi zarządzają fundusze. Ich wartość spadła o 691,3 mln zł (-0,3 proc.), do 268,9 mld zł.  Jak podają Analizy Online o wartości aktywów funduszy emerytalnych zadecydowało kilka czynników: napływ środków z ZUS oraz wyniki inwestycyjne osiągnięte przez poszczególne fundusze. W ubiegłym miesiącu ZUS przekazał do OFE prawie 700 mln zł, najwięcej od października 2012 r., przy czym na konta funduszy trafiło 284,1 mln zł. Pozostała część, która została wysłana pod koniec stycznia, zasiliła konta OFE dopiero w pierwszych dniach lutego. Wpływ wyniku zarządzania był już ujemny i według szacunków Analiz Online wyniósł w styczniu ok. -975 mln zł. To najniższa wartość od maja ubiegłego roku. Główną przyczyną spadku aktywów OFE była niesprzyjająca koniunktura na rynku akcji.

Ubiegły rok przyzwyczaił nas do dobrych miesięcznych osiągnięć inwestycyjnych funduszy emerytalnych. Przeciętna stopa zwrotu przekroczyła 16 proc. w całym 2012 r. Początek rok fundusze zaczynają stratą. Wartość jednostek rozrachunkowych obniżyła się przeciętnie o 0,3 proc. w styczniu. Dla porównania miesiąc wcześniej miały dodatni wynik i to na poziomie prawie 3 proc.

Nie wszystkie jednak OFE miały stratę w minionym miesiącu. Dwa fundusze, które były w ogonie w 2012 r., ten rok zaczynają zyskiem. Dodatni wynik inwestycyjny w styczniu Generali wyniósł 0,31 proc., a Polsatu – 0,23 proc. Pozostałe OFE miały stratę, w tym największa dotyczy Aegon –  -0,81 proc.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Co czeka zarządców budynków w regulacjach elektromobilności?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami