Spore zyski w długim okresie

MetLife Amplico osiągnął znakomite wyniki we wszystkich analizowanych okresach: trzy-, pięcio- i dziesięcioletnim. Najsłabiej wypadł Polsat

Publikacja: 11.10.2012 01:27

Fundusze emerytalne są obecne na polskim rynku od ponad 13 lat. W tym okresie przeciętna stopa zwrotu, jaką wypracowały, wyniosła 201 proc.

Najlepsze wyniki inwestycyjne uzyskał MetLife Amplico. Zajął pod tym względem pierwsze miejsce. Awansował w porównaniu z rankingiem opublikowanym w kwietniu. Najkorzystniejszy rezultat osiągnął w okresie dziesięciu lat, ale i efekty inwestycyjne z ostatnich trzech oraz pięciu lat ma bardzo dobre.

Na następnej pozycji w zestawieniu według stóp zwrotu znajduje się Generali, które wymieniło się miejscami z MetLife. Podobnie jak Amplico, Generali uzyskał dobry wynik  w długim okresie; w zestawieniu obejmującym dziesięć lat jest drugi. Zdecydowanie gorzej wypada w okresie trzyletnim; zajmuje dopiero 11. pozycję.

Na trzecim miejscu w podrankingu według kryterium wyników tak jak pół roku temu jest ING.

Na pozostałych pozycjach doszło do przetasowań. Mocno awansowała Warta (o cztery miejsca, na piąte), a duży spadek zanotowały: PZU Złota Jesień oraz Polsat (o cztery miejsca  w dół).

Polsat zajął w tej kategorii ostatnią pozycję. W dwóch podkategoriach: wyniki z ostatnich trzech i pięciu lat jest ostatni i nie zdobył punktów. Z kolei w okresie dziesięcioletnim znalazł się na piątym miejscu.

W tej kategorii rankingu bierzemy pod uwagę okres trzech, pięciu i dziesięciu lat inwestowania pieniędzy klientów przez fundusze, bo właśnie w takich okresach zwykle oceniane są instytucje zarządzające aktywami. Poza tym klienci OFE zaczynają oszczędzać w różnym czasie. Niektórzy są członkami tych instytucji już od kilkunastu lat, a niektórzy dopiero od roku czy kilku tygodni.Choć akcje nigdy nie stanowiły dominującej pozycji w portfelach inwestycyjnych OFE, to właśnie one mają największy wpływ na wyniki inwestycyjne. W niektórych okresach spore zyski przynosiły także długoterminowe obligacje skarbowe.

Ostatnie kilka lat to czas zarówno mocnych spadków, jak gwałtownych odbić na giełdzie. Miało to duży wpływ na stopy zwrotu OFE. Wystarczy spojrzeć na okres pięciu lat, gdzie średni wynik to zaledwie 10,3 proc. Niewiele niższy rezultat fundusze wypracowały w ciągu trzech kwartałów 2012 roku (9,6 proc.). Przeciętny wynik w ciągu trzech 3 lat wyniósł prawie 19 proc., a w ciągu 10 lat – 116 proc.

Najwięcej, 15 punktów, przyznawaliśmy za dobre wyniki w najdłuższym, dziesięcioletnim, okresie inwestowania. Za wynik pięcioletni fundusz mógł dostać maksymalnie dziesięć punktów, a za trzyletni – pięć punktów. W sumie fundusz mógł zgromadzić maksymalnie 30 punktów.

Fundusze emerytalne są obecne na polskim rynku od ponad 13 lat. W tym okresie przeciętna stopa zwrotu, jaką wypracowały, wyniosła 201 proc.

Najlepsze wyniki inwestycyjne uzyskał MetLife Amplico. Zajął pod tym względem pierwsze miejsce. Awansował w porównaniu z rankingiem opublikowanym w kwietniu. Najkorzystniejszy rezultat osiągnął w okresie dziesięciu lat, ale i efekty inwestycyjne z ostatnich trzech oraz pięciu lat ma bardzo dobre.

Pozostało 84% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami