Aktywa funduszy emerytalnych rosną coraz wolniej

300 największych na świecie funduszy emerytalnych zwiększyło swoje aktywa o 2 proc. w 2011 roku, w porównaniu ze wzrostem o 11 proc. w roku 2010. Jest to najniższe tempo wzrostu aktywów funduszy emerytalnych od 2003 roku – z wyłączeniem roku 2008, kiedy to aktywa obniżyły się aż o 13 proc.

Publikacja: 13.09.2012 07:30

Trzysta największych na świecie funduszy emerytalnych posiada w zarządzaniu 12,7 bln dol., które stanowią 46 proc. globalnych aktywów emerytalnych – według firmy Towers Watson.

Fundusze emerytalne z rejonu Azji i Pacyfiku w 2011 roku osiągnęły najwyższy przyrost aktywów od 5 lat - wynoszący 9 proc., natomiast fundusze emerytalne działające w Europie wzrosły o 6 proc., a na tym samym poziomie pozostały aktywa funduszy w USA i Kanadzie. Fundusze emerytalne z regionu Ameryki Południowej i Afryki zarządzają aktywami większymi o 8 proc.

Jeśli chodzi o formułę działania funduszy emerytalnych, to 70 proc. aktywów przypadało na plany emerytalne DB (zdefiniowanego świadczenia). W 2011 roku aktywa funduszy emerytalnych działających według formuły DC (zdefiniowanej składki, takiej jak w Polsce) wzrosły o 4 proc. (3 proc. w 2010), natomiast należących do planów o zdefiniowanym świadczeniu tylko o 1 proc. (o 8 proc. w 2010).

Carl Hess z Tower Watson powiedział: „Alokacja aktywów największych funduszy emerytalnych zmieniła się znacząco w okresie ostatnich 6–7 lat, stając się bardziej defensywną, co oczywiście jest odpowiedzią na coraz większą nieprzewidywalność przyszłej sytuacji ekonomicznej".

20 największych funduszy emerytalnych około 40 proc. aktywów ma zainwestowanych w akcjach i obligacjach, natomiast pozostałą część na rynkach alternatywnych i w gotówce (rynku pieniężnym). Fundusze z regionu Azji i Pacyfiku, szczególnie w Japonii, mają dużo wyższy niż przeciętnie udział obligacji skarbowych w swoich aktywach.

Najwyższy udział akcji w portfelach mają fundusze emerytalne działające w USA – średnio 34 proc., co jednak stanowi niższy udział w porównaniu z tego, jaki był 10 lat temu. Na drugiej pozycji są fundusze emerytalne w Japonii – 17 proc. aktywów stanowią akcje. Trzecie miejsce zajmują fundusze holenderskie – 6 proc. aktywów w akcjach, oraz brytyjskie i kanadyjskie – z 5-procentową ekspozycją na akcje.

Wśród przebadanych 300 funduszy emerytalnych na poszczególne sektory przypadają odpowiednio:

 

Publikacja powstała we współpracy z "Globalnym przeglądem emerytalnym" wydawanym przez serwis www.emerytariusz.pl. Źródło: europensions.net

Trzysta największych na świecie funduszy emerytalnych posiada w zarządzaniu 12,7 bln dol., które stanowią 46 proc. globalnych aktywów emerytalnych – według firmy Towers Watson.

Fundusze emerytalne z rejonu Azji i Pacyfiku w 2011 roku osiągnęły najwyższy przyrost aktywów od 5 lat - wynoszący 9 proc., natomiast fundusze emerytalne działające w Europie wzrosły o 6 proc., a na tym samym poziomie pozostały aktywa funduszy w USA i Kanadzie. Fundusze emerytalne z regionu Ameryki Południowej i Afryki zarządzają aktywami większymi o 8 proc.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy