IKZE już także w formie rachunku maklerskiego

Klienci zainteresowani indywidualnym kontem zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) w formie rachunku inwestycyjnego mogą skorzystać z oferty Domu Maklerskiego BDM.

Dotychczas z pięciu branż finansowych, które mogą oferować nowe konto (wpłaty na nie są zwolnione z podstawy opodatkowania) dominują towarzystwa funduszy inwestycyjnych, powszechne towarzystwa emerytalne oraz ubezpieczyciele. Zarówno banki, jak i brokerzy nie spieszą się z wprowadzeniem tej indywidualnej formy oszczędzania na przyszłość. To m.in. efekt tego, że wiele instytucji przekłada decyzję o wdrożeniu IKZE na drugą część roku.

Wśród biur maklerskich plan wprowadzenia konta ma jeszcze dom maklerski m.in. BOŚ czy BPS. Rozważa taki krok także Noble Securities.

- Na dzień dzisiejszy mamy plany, aby wprowadzić IKZE w okolicach wakacji – mówi także Grzegorz Zięba, kierownik sprzedaży detalicznej w KBC Securities.

Jacek Rachel, prezes DM BDM, mówi, że trudno jeszcze prognozować co do wielkości sprzedaży IKZE. Długoterminowe oszczędzanie nie jest bowiem popularne w społeczeństwie. Jeśli zaś ktoś już oszczędza to wybiera zwykle lokatę bankową lub ewentualnie fundusze inwestycyjne.

- Trudno powiedzieć jak konstrukcja nowego produktu emerytalnego wpłynie na popularyzację oszczędzania na przyszłość – mówi Jacek Rachel.

W przypadku domów maklerskich problemem są m.in. kwestie interpretacji podatkowych.

- Na chwilę obecną (czytając literalnie akty prawne) zyski z IKZE będą bowiem podwójnie opodatkowane. W przeciwieństwie do indywidualnych kont emerytalnych (IKE) ustawodawca nie przewidział zwolnienia zysków z IKZE z tzw. podatku Belki (podatku od zysków kapitałowych), co oznaczałoby obowiązek wystawiania klientowi przez dom maklerski corocznego PIT (+ odprowadzania podatku od dywidend i odsetek). Biorąc pod uwagę, iż na koniec okresu oszczędzania środki zgromadzone na IKZE (a więc nie tylko wpłacony kapitał ale i wypracowany zysk) "wejdą" do opodatkowanych dochodów klienta, to tak naprawdę zyski z IKZE zostaną dwukrotnie opodatkowane – tłumaczy szef DM BDM.

Izba Domów Maklerskich wystąpiła zresztą do Ministerstwa Finansów z pismem opisującym ten paradoks i prośbą o interpretację podatkową. Jeśli odpowiedź resortu finansów nic nie zmieni zainteresowanie IKZE oferowanym w domu maklerskim będzie znikome. Gdyby jednak interpretacja okazała się korzystna dla podatników, zainteresowanie może być - zdaniem ekspertów - porównywalne z IKE.

Na koniec 2011 r. IKE w podmiotach prowadzących działalność brokerską miało nieco ponad 17 tys. osób. Najmniej ze wszystkich form, ale znacząca część kont jest aktywna. A nie można tego powiedzieć o pozostałych formach IKE (może za wyjątkiem bankowej). Co warte zaznaczenia wpłaty dokonywane na IKE w formie rachunku maklerskiego są najwyższe – średnia wyniosła nieznacznie ponad 8 tys. zł (limit wpłaty wynosił 10 077 zł w 2011 r.). Dla porównania w ubiegłym roku posiadacz IKE przeciętnie wpłacił na konto kwotę zaledwie  1 982 zł. W IKE maklerskim było zgromadzone 384 mln zł na koniec 2011 r., więcej niż IKE w postaci lokaty bankowej (338,6 mln zł)

Na niekorzyść domów maklerskich w oferowaniu nowego konta emerytalnego działają nie tylko problemy z interpretacjami podatkowymi, ale także niepewna sytuacja na giełdzie.