Kryzys obniżył wyniki OFE

Wyniki inwestycyjne | Najlepszy Generali, najsłabszy Pocztylion. Takie są rezultaty oceny funduszy na podstawie stóp zwrotu uzyskanych w ciągu trzech, pięciu i dziesięciu lat

Publikacja: 19.04.2012 01:27

Ważną kategorią rankingu są wyniki inwestycyjne OFE. Wyliczyliśmy, ile fundusze zyskały w okresie ostatnich trzech, pięciu i dziesięciu lat (takie okresy są zwykle brane pod uwagę przy ocenie instytucji zarządzających pieniędzmi).

Żadnemu OFE nie udało się zgromadzić maksymalnej liczby punktów. Blisko pułapu były Generali i Amplico. Oba zdobyły po ponad 27 punktów; różnica między nimi jest nieznaczna.

Generali najlepiej wypada w okresie 10-letnim, w pozostałych dwóch okresach też plasuje się wysoko. Amplico jest zaś na drugiej lub trzeciej pozycji. W porównaniu z podobnym zestawieniem sprzed pół roku („Moje Pieniądze", 13 października 2011 r.), Generali awansował o jedną pozycję, a Amplico o dwie. ING zachował trzecie miejsce.

Roszad jest zresztą więcej. PZU Złota Jesień przesunęła się aż o trzy pozycje, z siódmej na czwartą. O jedno miejsce wyżej jest także Warta (obecnie na dziewiątej pozycji).

Mocno spadł w zestawieniu PKO BP Bankowy; z pierwszej pozycji w rankingu z października 2011 r. na szóstą obecnie.

O dwa miejsca niżej jest Axa (na siódmym). Polsat znalazł się na dziesiątym (spadek o jedną pozycję).

Zestawienie zamyka Pocztylion (jest też ostatni według kryterium: kolejność w zestawieniach nadzoru. Słabo wypadł w każdym z trzech badanych przez nas okresów.

Wyniki OFE oczywiście odzwierciedlają sytuację na rynku. W okresie pięcioletnim (od marca do marca) średnia stopa zwrotu przekracza zaledwie 8 proc. To skutek dwóch okresów bessy na giełdzie. Ale wyniki za trzy lata są lepsze (prawie 31 proc.). Natomiast w ciągu ostatnich 10 lat fundusze zarobiły przeciętnie 111 proc. Warto zaznaczyć, że pół roku temu średni wynik OFE w okresie 10–letnim wynosił ok. 130 proc.

Jak widać, bardzo duży wpływ na rezultaty osiągane przez OFE ma koniunktura na giełdzie, choć w portfelach funduszy więcej jest obligacji skarbowych niż akcji. Sytuacja na parkiecie w ostatnich latach była bardzo zmienna. W połowie 2007 r. rozpoczęły się silne spadki. Od 2009 r. akcje drożały. W ubiegłym roku, od sierpnia, ich ceny zaczęły maleć.

Ważną kategorią rankingu są wyniki inwestycyjne OFE. Wyliczyliśmy, ile fundusze zyskały w okresie ostatnich trzech, pięciu i dziesięciu lat (takie okresy są zwykle brane pod uwagę przy ocenie instytucji zarządzających pieniędzmi).

Żadnemu OFE nie udało się zgromadzić maksymalnej liczby punktów. Blisko pułapu były Generali i Amplico. Oba zdobyły po ponad 27 punktów; różnica między nimi jest nieznaczna.

Pozostało 80% artykułu
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Materiał Promocyjny
Zwinny, wyrazisty i dynamiczny. SUV, który bryluje na europejskich salonach
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora
Materiał Promocyjny
THE FUTURE OF FINANCE
Emerytura
Polacy łatwo sprawdzą ile mają pieniędzy na emeryturę. Jest projekt ustawy
Materiał Promocyjny
Nowe finansowanie dla transportu miejskiego w Polsce Wschodniej