IKE w biurze maklerskim. Zalety inwestowania na IKE

Opłaca się założyć konto emerytalne w formie rachunku inwestycyjnego, nawet jeśli nie planuje się trzymania papierów aż do emerytury

Publikacja: 01.03.2012 00:14

Ta forma IKE nie jest zbyt popularna

Ta forma IKE nie jest zbyt popularna

Foto: Rzeczpospolita

Indywidualne konto emerytalne (IKE) w domu maklerskim pozwala na odroczenie podatku od zysków kapitałowych do momentu wypłaty środków. Kwotę, która nie zostanie oddana fiskusowi, można reinwestować. W ten sposób kapitał jest szybciej pomnażany niż na zwykłym rachunku maklerskim; w tym ostatnim przypadku co roku od zysku trzeba odprowadzić 19-proc. podatek.

Inwestujący w ramach IKE nie zapłacą też ryczałtem podatku Belki od odsetek od obligacji oraz od dywidend z akcji. Dlatego warto mieć w portfelu zarówno obligacje, jak i akcje spółek, które regularnie dzielą się zyskami z akcjonariuszami. Taka optymalizacja podatkowa to największa zaleta IKE maklerskiego.

Inną korzyścią z posiadania IKE w biurze maklerskim jest duża swoboda w dysponowaniu środkami zgromadzonymi na tym koncie. Jeszcze przed emeryturą można wycofać część lub całość kapitału; wówczas od zysków należy zapłacić podatek.

Ograniczeniem jest roczny limit wpłat na IKE, w tym roku wynoszący 10 578 zł. Po wykorzystaniu tego limitu inwestor nie może w danym roku dopłacić pieniędzy, nawet jeśli odnotuje spore straty, a bessa będzie zbliżać się ku końcowi. W efekcie mogą go ominąć dobre okazje inwestycyjne. Dlatego strategia inwestycyjna musi być rozważna, nastawiona na ochronę kapitału.

W przeciwieństwie do zwykłych rachunków maklerskich, mając IKE, nie można korzystać z kredytów na zakup akcji. Nie są również dostępne skomplikowane dla przeciętnego inwestora instrumenty pochodne wykorzystujące dźwignię finansową.

Pewnym ograniczeniem jest również to, że na IKE maklerskie można wpłacać wyłącznie gotówkę. Nie można np. kupić obligacji na rynku pierwotnym (bezpośrednio od emitenta) i zdeponować ich na rachunku.

Ale i tak wybór inwestycji jest duży. Można kupić akcje spółek zarówno z głównego parkietu, jak i z rynku alternatywnego (NewConnect) stworzonego z myślą o początkujących firmach z sektora nowoczesnych technologii. Można ulokować pieniądze w obligacje skarbowe, samorządowe, papiery dłużne przedsiębiorstw. Do wyboru są również portfelowe fundusze inwestycyjne, tzw. ETF oraz certyfikaty strukturyzowane.

Obecnie IKE oferuje sześć biur maklerskich: DM BOŚ, DM BZ WBK, DI BRE, DM BDM, DnB Nord i DM PKO BP. Często za prowadzenie IKE maklerskiego się nie płaci. Natomiast prowizje od transakcji są takie jak na zwykłych rachunkach inwestycyjnych.

Do tej pory biura maklerskie nie zaoferowały indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (IKZE), co może wynikać z niskiego limitu wpłat; jest on uzależniony od dochodów inwestora, ale nie może być wyższy niż ok. 4 tys. zł.

Opinia dla „Rz"

Grzegorz Zalewski, analityk DM BOŚ

Decydując się na IKE w formie rachunku maklerskiego, musimy być świadomi ryzyka związanego z inwestowaniem na giełdzie. Jeśli jesteśmy na nie przygotowani, na pewno warto wybrać takie IKE. Nie różni się ono zasadniczo od zwykłego rachunku maklerskiego. Jego ogromną zaletą jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, pod warunkiem że inwestycje utrzymamy do emerytury. Co więcej, podatek nie jest pobierany również od dywidend oraz odsetek z obligacji. Dlatego IKE maklerskim powinni się zainteresować również ci, którzy chcą inwestować wyłącznie w obligacje. Z inwestycji na IKE można się wycofać w dowolnym momencie bez ponoszenia kar. Wówczas zapłacimy od zysku 19-proc. podatek. Wadą takiego rachunku jest maksymalna roczna suma wpłat, w tym roku wynosząca nieco ponad 10 tys. zł.

Indywidualne konto emerytalne (IKE) w domu maklerskim pozwala na odroczenie podatku od zysków kapitałowych do momentu wypłaty środków. Kwotę, która nie zostanie oddana fiskusowi, można reinwestować. W ten sposób kapitał jest szybciej pomnażany niż na zwykłym rachunku maklerskim; w tym ostatnim przypadku co roku od zysku trzeba odprowadzić 19-proc. podatek.

Inwestujący w ramach IKE nie zapłacą też ryczałtem podatku Belki od odsetek od obligacji oraz od dywidend z akcji. Dlatego warto mieć w portfelu zarówno obligacje, jak i akcje spółek, które regularnie dzielą się zyskami z akcjonariuszami. Taka optymalizacja podatkowa to największa zaleta IKE maklerskiego.

Pozostało 81% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Akcje Specjalne
Firmy chcą działać w sposób zrównoważony
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w każdej branży