Dobry początek roku dla OFE

Tak dobrego miesiąca, jak styczeń, fundusze emerytalne nie miały już od bardzo dawna

Publikacja: 01.02.2012 18:37

Dobry początek roku dla OFE

Foto: mojaemerytura.rp.pl

Wynik inwestycyjny wypracowany przez zarządzających funduszami emerytalnymi w pierwszym miesiącu 2012 roku był najlepszy od wielu miesięcy. Przeciętna wartość jednostek rozrachunkowych OFE, na które przeliczane są wpłacane składki zwiększyła się o 3,5 proc. To najwyższa stopa zwrotu od  marca 2010 r., gdy wyniosła średnio 4,5 proc.

Zarządzającym pomogła przede wszystkim dobra sytuacja na warszawskim parkiecie. Główne indeksy giełdowe dość znacząc wzrosły. I tak indeks WIG20, skupiający największe spółki giełdowe, które stanowią gros portfeli inwestycyjnych OFE, wzrósł o prawie 9 proc. Podobnie zresztą jak WIG. Więcej, bo o prawie 11 proc. skoczył indeks sWIG80 (w 2011  r. spadł najmocniej).

W okres zwyżki kursów fundusze emerytalne weszły z niskim zaangażowaniem w akcje. Średni udział tych papierów wyniósł zaledwie ok. 32 proc. na koniec grudnia. Od tego roku limit inwestycji w papiery udziałowe wynosi już 45 proc.

Najlepszy wynik z styczniu wypracował fundusz ING. Zarobił 4,02 proc. Wynik pozostałych OFE wahał się od 3 do 3,8 proc. Za ING uplasowały się Generali oraz oraz Allianz. Najmniej zarobił fundusz AXA – 3 proc.

 

Czy dobry początek 2012 r. daje nadzieję, że cały rok będzie też dobry, a fundusze emerytalne będą miały zysk (w 2011 r. miały stratę wynoszącą prawie 5 proc.)? Wiele na to wskazuje. Zarządzający OFE są optymistami, choć wciąż wskazują na wiele zagrożeń. Nie spodziewają się jednak najgorszego scenariusza.

Przedstawiciele największego funduszu emerytalnego ING oczekują pozytywnych stóp zwrotu na rynku akcji. Będą temu sprzyjać niskie wyceny spółek.

- Spodziewamy się, że wzrost Polskiego rynku akcji przekroczy 10 proc. – mówi Piotr Bień, starszy zarządzający portfelem akcji w ING PTE.

Fundusze emerytalne mają obecnie sporo miejsca do dokonania nowych zakupów. ING OFE spodziewa się, że w tym roku fundusze emerytalne przeznaczą na zakup nowych akcji, więcej niż w minionym roku. Według ich szacunków zakupy OFE mogą przekroczyć 10 mld zł, gdy w 2011 r. wydały, według szacunków funduszu - 6,9 mld zł.

- Zwiększony limit inwestycji w akcje (od tego roku wynosi 45 proc. – od red.) i niski udział akcji w portfelach OFE pozwala oczekiwać, że OFE kupią więcej akcji -  ocenia Bień.

Jak wyliczył ING, teoretycznie mogłyby kupić akcję za ok. 30 mld zł, jeśli chciałby wykorzystać w całości tegoroczny limit.

Dobrą inwestycją mogą okazać się także obligacje skarbowe. Kamil Sobolewski, zarządzający portfelem dłużnym funduszu ING, przewiduje, że polskie obligacje pozwolą zarobić średnio 5-6 proc. Wyższe zyski rzędu ok. 7 proc. dadzą długoterminowe papiery. Zdaniem Sobolewskiego w dalszym ciągu rozwijać się też będą obligacje przedsiębiorstw.

- Korzysta sytuacja gospodarcza w USA, wzrost gospodarczy na poziomie ok. 2 proc., pomoże światowej gospodarce – ocenia Sobolewski.

Wynik inwestycyjny wypracowany przez zarządzających funduszami emerytalnymi w pierwszym miesiącu 2012 roku był najlepszy od wielu miesięcy. Przeciętna wartość jednostek rozrachunkowych OFE, na które przeliczane są wpłacane składki zwiększyła się o 3,5 proc. To najwyższa stopa zwrotu od  marca 2010 r., gdy wyniosła średnio 4,5 proc.

Zarządzającym pomogła przede wszystkim dobra sytuacja na warszawskim parkiecie. Główne indeksy giełdowe dość znacząc wzrosły. I tak indeks WIG20, skupiający największe spółki giełdowe, które stanowią gros portfeli inwestycyjnych OFE, wzrósł o prawie 9 proc. Podobnie zresztą jak WIG. Więcej, bo o prawie 11 proc. skoczył indeks sWIG80 (w 2011  r. spadł najmocniej).

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jaki jest proces tworzenia banku cyfrowego i jakie czynniki są kluczowe dla jego sukcesu?
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora