OFE zarobiły prawie 3 proc. w październiku

Po czterech miesiącach z rzędu ze stratą, w październiku OFE zarobiły przeciętnie 2,92 proc. dla klientów

Publikacja: 03.11.2011 01:00

Wyniki inwestycyjne OFE

Wyniki inwestycyjne OFE

Foto: ROL

Wyniki z inwestowania pieniędzy klientów wypracowany przez fundusze emerytalne w październiku okazał się najlepszym od dłuższego czasu. Po czterech miesiącach z rzędu straty, OFE zarobiły przeciętnie 2,92 proc. To najlepszy miesięczny wynik w tym roku, ale także najwyższy od marca ubiegłego roku, gdy zyskały 4,5 proc.

Ten wynik był możliwy głównie dzięki nieco lepszej sytuacji na giełdzie. Wszystkie główne indeksy warszawskiego parkietu były wyżej na koniec października niż na koniec września.

Najlepiej poszło takim funduszom jak Aegon, Allianz oraz PZU i Amplico. Najsłabiej z kolej OFE: Axa i Polsat.

Czy dobry wynik w październiku daje szansę na zysk funduszy emerytalnych w całym obecnym roku? Zdaniem zarządzających trudno przewidywać, bo zmienność na rynku jest bardzo duża.  Nie jest to jednak wykluczone. Na stopę zwrotu rzędu nawet kilkunastu procent, jak szacowali jeszcze na początku tego roku zarządzający OFE,  nie mamy jednak co liczyć. Po 10 miesiącach strata wynosi przeciętnie 2,3 proc. Ale co ważne miesiąc temu, za trzy kwartały, było to znacznie więcej, bo ok. -5 proc. W minionym miesiącu udało się więc OFE odpracować część strat.

Najmniejszą stratę od początku roku mają Axa i Generali, czyli fundusze, które utrzymują od dawna najniższe zaangażowanie w akcje. Najsłabiej wypada Pocztylion.

Zdaniem zarządzających, inwestorzy zaczynają się uodparniać na napływające informacje ze strefy euro. I nawet jeśli mają one wpływ na wyceny, to jednak w krótkim okresie. Pokazują to ostatnie dni. Decyzja Grecji o referendum w sprawie oszczędności długo nie wpływała na decyzje inwestorów.

Jedno jest pewne, OFE są bardziej ostrożne w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. O ile w sierpniu dokonały dużych zakupów akcji, to we wrześniu już mniejszych, a w październiku jeszcze niższych, jeśli w ogóle kupowały (okaże się za kilka dni, gdy nadzór opublikuje bardziej szczegółowe zestawienie struktury portfela funduszy).

- Napływające informacje ze strefy euro generują bardzo dużą zmienność cen właściwie wszystkich instrumentów finansowych. Stwarza to bardzo dobre okazje dla krótkoterminowych inwestorów, jednak charakter inwestycji OFE jest zupełnie inny i raczej nie należy oczekiwać angażowania się w tego typu operacje  – mówi Marcin Żółtek, członek zarządu i szef inwestycji w Aviva PTE.

W listopadzie OFE otrzymały najniższy przelew bieżących składek od momentu obniżenia składki przekazywanej do tych instytucji przez ZUS. Była to kwota ponad 585 mln zł, wobec 621 mln zł we wrześniu.  W sumie od początku roku otrzymały z ZUS 13,8 mld zł. Zgodnie z wcześniejszymi szacunkami ZUS, w całym obecnym roku OFE maja dostać ok. 15 mld zł i jest bardzo prawdopodobne, że tak właśnie się stanie.

Aktywa OFE wyniosły 229,3 mld zł na koniec października. Wzrosły o ponad 7 mld zł (3,3 proc.) w skali miesiąca. Najwięcej od marca tego roku.

Wyniki z inwestowania pieniędzy klientów wypracowany przez fundusze emerytalne w październiku okazał się najlepszym od dłuższego czasu. Po czterech miesiącach z rzędu straty, OFE zarobiły przeciętnie 2,92 proc. To najlepszy miesięczny wynik w tym roku, ale także najwyższy od marca ubiegłego roku, gdy zyskały 4,5 proc.

Ten wynik był możliwy głównie dzięki nieco lepszej sytuacji na giełdzie. Wszystkie główne indeksy warszawskiego parkietu były wyżej na koniec października niż na koniec września.

Pozostało 83% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mazda CX-5 – wszystko, co dobre, ma swój koniec
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Branża bankowa gorszy okres ma za sobą