Fundusz emerytalny ING najlepiej inwestuje w tym roku

OFE trzy kwartały roku zakończyły ponad 8-procentowym zyskiem

Aktualizacja: 04.10.2010 02:05 Publikacja: 04.10.2010 02:01

Fundusz emerytalny ING najlepiej inwestuje w tym roku

Foto: Fotorzepa, Szymon Laszewski Szymon Laszewski

Wrzesień był trzecim z rzędu miesiącem, w którym wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są składki) funduszy emerytalnych była dodatnia. OFE zarobiły przeciętnie 2,6 proc. Nieźle wyglądają też ich wyniki od początku roku. Średnio zyskały dla klientów ponad 8 proc., na co wpłynęła dobra koniunktura zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Ceny obu tych typów papierów rosły. Np. WIG i mWIG40 zanotowały aż ponad 13-proc. zwyżkę w tym okresie.

[srodtytul]Szansa na dobry kolejny kwartał[/srodtytul]

Najlepiej po trzech kwartałach roku wypadł fundusz ING. Bardzo zbliżony wynik wypracowało Amplico. W gronie najsłabszych było Generali oraz Aegon.

Czy ten dobry wynik uda się utrzymać do końca roku?

– Zwykle koniec roku to dobry okres dla giełdy. Czy tak będzie tym razem? Obecnie wygląda, że tak. Wciąż jednak mogą się pojawić wydarzenia poza Polską, które zmienią sytuację. Już jednak utrzymanie wyniku na poziomie 8 proc. byłoby korzystne – ocenia Paweł Klimkowski, zarządzający portfelem akcji Aviva OFE.

[wyimek]2,6 proc. zarobiły OFE przeciętnie we wrześniu[/wyimek]

Za kilka dni Komisja Nadzoru Finansowego oficjalnie ogłosi trzyletnie (licząc od września do września) wyniki inwestycyjne OFE. Takie zestawienie publikuje dwa razy w roku. Nasze wyliczenia wskazują, że przeciętny wynik wypracowany przez OFE nie jest imponujący, bo wynosi 3,3 proc. Jednak nie wygląda źle, gdy weźmie się pod uwagę, że w tym okresie indeksy giełdowe są wciąż na dużym minusie.

Do tego wszystkie fundusze miały wynik lepszy od minimalnego wymaganego prawem (jest ujemny i wynosi ok. -0,7 proc.).

[srodtytul]Długoterminowe Generali[/srodtytul]

Ostatnie trzy lata to czas znacznego spadku kursów akcji i następnie ostrego odreagowania. Według jednego z naszych rozmówców o wyniku OFE zdecydowała zmiana portfela akcji z defensywnego (spółki, które podlegają w niewielkim stopniu koniunkturze gospodarczej) na cykliczny (np. spółki korzystające na poprawiającej się sytuacji w gospodarce). Mniej ważny okazał się zaś udział akcji w portfelu. Z kolei jeśli chodzi o portfel obligacji lepiej wypadły te fundusze, które wydłużały okres zapadalności obligacji oraz preferowały papiery o zmiennym oprocentowaniu.

Liderem trzyletniego zestawienia jest Generali. Podobnie zresztą jak pół roku temu.

– O naszym sukcesie zdecydowała strategia, dość ostrożna zwłaszcza w czasie kryzysu. Nie byliśmy mocno zaangażowani w akcje i nie spadliśmy tak jak konkurenci. W 2009 r. z kolei zwiększyliśmy istotnie zaangażowanie w akcje – tłumaczy Rafał Markiewicz, członek zarządu, dyrektor Departamentu Inwestycyjnego w Generali PTE.

Za Generali uplasowały się Axa i Amplico. Najsłabiej wypadają fundusze Polsat oraz Aviva. Żaden z nich nie wypracował stopy zwrotu powyżej 1 proc.

Na koniec września aktywa OFE zbliżyły się do 210 mld zł. Co ciekawe, w ubiegłym miesiącu aktywa dwóch największych funduszy Aviva i ING przekroczyły próg 50 mld zł. Od początku roku najszybciej rosły aktywa funduszy: Axa, Nordea i Generali. Najwolniej ze względu m.in. na stratę klientów rosły aktywa Avivy. Od początku roku aktywa funduszy wzrosły o ok. 31 mld zł.

W tym od ZUS otrzymały nieco ponad 17 mld zł.

Wrzesień był trzecim z rzędu miesiącem, w którym wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są składki) funduszy emerytalnych była dodatnia. OFE zarobiły przeciętnie 2,6 proc. Nieźle wyglądają też ich wyniki od początku roku. Średnio zyskały dla klientów ponad 8 proc., na co wpłynęła dobra koniunktura zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Ceny obu tych typów papierów rosły. Np. WIG i mWIG40 zanotowały aż ponad 13-proc. zwyżkę w tym okresie.

Pozostało 84% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora