Inwestorzy w oczekiwaniu na obniżki stóp

Niemal 74 proc. polskich inwestorów indywidualnych zrównoważyło lub planuje zrównoważyć swoje portfele w tym roku w oczekiwaniu na oczekiwane obniżki stóp procentowych (w porównaniu z 51 proc. na całym świecie).

Publikacja: 27.03.2024 04:30

31 proc. polskich inwestorów deklaruje chęć przestawienia się na wysokodochodowe akcje dywidendowe

31 proc. polskich inwestorów deklaruje chęć przestawienia się na wysokodochodowe akcje dywidendowe

Foto: Mirosław Stelmach

Młodsi inwestorzy wiodą prym w tym zakresie: 81 proc. polskich inwestorów w wieku 18–34 lata zadeklarowało, że już dokonało lub dokona zmian w obrębie swojego portfela przed obniżkami stóp procentowych, w porównaniu z zaledwie 60 proc. osób powyżej 55. roku życia – wynika z najnowszego badania „Puls inwestora indywidualnego” eToro.

Wśród tych, którzy planują zrównoważyć swoje portfele, najczęstszą zmianą w alokacji aktywów będzie zwiększenie inwestycji w akcje (43 proc. w Polsce i 48 proc. na świecie), a następnie trzymanie mniejszej ilości pieniędzy w gotówce (39 proc. w Polsce i 36 proc. na świecie).

Czytaj więcej

Rentowności polskich obligacji na szczytach

Jeśli chodzi o bardziej szczegółowe preferencje, 31 proc. polskich inwestorów deklaruje chęć przestawienia się na wysokodochodowe akcje dywidendowe, a 25 proc. przeznaczy więcej pieniędzy na akcje o małej kapitalizacji, czyli tzw. small-caps (najmniejsze 15 proc. akcji na rynku). Prawie jedna czwarta (24 proc.) przeznaczy mniej pieniędzy na akcje „dużych spółek technologicznych”.

– Mimo zapowiedzi prezesa Adama Glapińskiego, że w tym roku nie będzie obniżek stóp w naszym kraju, polscy inwestorzy przygotowują swoje portfele na taką ewentualność. Do tego ankietowani przez eToro inwestorzy dużo chętniej dokonują przetasowań w portfelach inwestorów z innych krajów. W kontekście braku obniżek są to ruchy, które można określić mianem „fantomowych”. Wierzę jednak w racjonalność większości inwestorów, którzy w kontekście coraz niższej inflacji, która w lutym spadła do 2,8 proc., uważają zapewne, że RRP – mimo przeciwnych komunikatów – będzie musiała dokonać obniżki stóp. Inwestorzy po niedawnej obniżce stóp w Szwajcarii czekają także na obniżki w USA i strefie euro – mówi, komentując te dane, analityk rynków eToro Paweł Majtkowski.

Inwestorzy planują ograniczenie inwestycji

Według badania przeprowadzonego wśród 10 000 inwestorów indywidualnych w 13 krajach ponad jeden na czterech inwestorów detalicznych w Polsce (31 proc.) planuje zmniejszyć inwestycje w tzw. siedmiu wspaniałych dużych spółek technologicznych w 2024 r. Tym samym nieco wyprzedzając globalny trend, bo 27 proc. inwestorów na całym świecie deklaruje to samo. Około 11 proc. badanych inwestorów w Polsce stwierdziło, że planuje w tym roku sprzedać część swoich udziałów we „Wspaniałej Siódemce” (która obejmuje Amazona, Apple’a, Microsoft, Metę, Teslę, Nvidię i Alphabet) i zmniejszyć ogólną alokację. Mniej więcej jeden na pięciu z nich (20 proc.) planuje inwestować mniej w te dominujące na rynku akcje. Mimo to aż 34 proc. inwestorów planuje w tym roku zainwestować w wymienione spółki więcej niż w poprzednim (w porównaniu z 23 proc. na całym świecie).

Ustalenia „Pulsu inwestora indywidualnego” eToro są następstwem przebojowych 14 miesięcy dla tych siedmiu spółek. Łączny kurs ich akcji wzrósł o 90 proc. od stycznia 2023 r. Wyniki te pojawiają się również przed kilkoma przewidywanymi obniżkami stóp procentowych w 2024 r., mających wspierać odrodzenie w innych, bardziej cyklicznych sektorach rynku akcji.

– Obniżki stóp mają duże znacznie dla inwestujących w największe spółki technologiczne. Fed prawdopodobnie dokona obniżek w czerwcu lub lipcu, co wesprze amerykańską gospodarkę oraz zapewni wzrost zysków i giełdowych wycen. To spowoduje rynkową rotację od USA i dużych firm technologicznych w kierunku bardziej wrażliwych ekonomicznie i tańszych sektorów, takich jak nieruchomości, small-caps, Europa i rynki wschodzące – przewiduje Paweł Majtkowski.

Młodsi inwestorzy wiodą prym w tym zakresie: 81 proc. polskich inwestorów w wieku 18–34 lata zadeklarowało, że już dokonało lub dokona zmian w obrębie swojego portfela przed obniżkami stóp procentowych, w porównaniu z zaledwie 60 proc. osób powyżej 55. roku życia – wynika z najnowszego badania „Puls inwestora indywidualnego” eToro.

Wśród tych, którzy planują zrównoważyć swoje portfele, najczęstszą zmianą w alokacji aktywów będzie zwiększenie inwestycji w akcje (43 proc. w Polsce i 48 proc. na świecie), a następnie trzymanie mniejszej ilości pieniędzy w gotówce (39 proc. w Polsce i 36 proc. na świecie).

Pozostało 83% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Finanse osobiste
Polki bardzo źle oceniają swoją sytuację finansową. Na co wydają pieniądze?
Finanse osobiste
Pieniądze na „chwilę” pożyczone w parabanku mogą okazać się pułapką
Finanse osobiste
Coraz więcej Polaków regularnie odkłada pieniądze
Finanse osobiste
Od stu tysięcy do miliona
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Finanse osobiste
Czas inwestycji pod dywidendy