Wysokie odsetki, nieznany efekt inwestycji

Lokaty z funduszami to propozycja dla początkujących inwestorów

Publikacja: 21.05.2017 08:59

Wysokie odsetki, nieznany efekt inwestycji

Foto: Bloomberg

Pieniądze odpływają z depozytów i napływają do funduszy inwestycyjnych. Jednak banki niewiele robią, żeby choć część środków zatrzymać na przykład dzięki promowaniu lokat z funduszami.

Wyjątkiem jest BGŻOptima. Proponując trzymiesięczną lokatę z odsetkami w wysokości 5 proc. w skali roku zachęca do zainwestowania w fundusze zarządzane przez TFI BGŻ BNP Paribas. Jest to jedna z atrakcyjniejszych ofert tego typu. Wprawdzie 5 proc. dostaniemy także zakładając lokatę w Kapitalnym Duecie Eurobanku, do tego pieniądze będą pracowały nie przez trzy, lecz przez cztery miesiące, ale na dłużej będziemy musieli zainwestować w fundusze.

Inwestycja na krótko

Wadą oferty BGŻOptimy, zarówno tej, jak i poprzednich, jest konieczność zainwestowania w fundusze dwa razy większej kwoty niż zdeponowana na lokacie. Wprawdzie daje to szansę na większe potencjalne zyski, ale wiąże się także z wyższym ryzykiem, co nie wszystkim odpowiada.

Oferta: fundusz z 5-proc. lokatą składa się z depozytu bankowego oraz z pięciu subfunduszy do wyboru. Są to subfundusze TFI BGŻ BNP Paribas: Aktywnego Inwestowania, Dynamicznego Inwestowania, Globalny Dynamicznego Wzrostu, Globalny Stabilnego Wzrostu oraz Stabilnego Inwestowania. Jak widać, najbezpieczniejszych funduszy gotówkowych i pieniężnych, które byłyby odpowiednie dla konserwatywnych klientów, nie ma.

Propozycja BGŻOptimy ma jednak sporo zalet. Bank nie pobiera opłat manipulacyjnych ani przy zakupie, ani przy późniejszym umorzeniu jednostek. W trakcie inwestycji można też bez prowizji zmieniać subfundusze. Można również założyć więcej lokat, z tym że ich łączna wartość nie może przekraczać połowy sumy ulokowanej w subfunduszach.

Pieniądze z funduszy można wycofać w momencie, gdy zakończy się lokata. I to bez żadnych konsekwencji. To wyjątek na rynku. Co prawda żaden doradca nie rekomendowałby raczej kilkumiesięcznej inwestycji w tego typu fundusze, ale z punktu widzenia klienta jest to zabezpieczenie na wypadek nieoczekiwanych wydarzeń związanych z domowymi finansami.

Fundusz na dłużej

Banki na ogół wymagają trzymania jednostek funduszy przez co najmniej rok, a przy wcześniejszej ich sprzedaży pobierają opłatę umorzeniową, która bywa bardzo wysoka.

Na przykład w Credit Agricole w pierwszym roku opłata umorzeniowa wynosi 3,5 proc. kwoty, którą wycofujemy z funduszy, w drugim roku – 2,5 proc., a w trzecim – 1,5 proc. Dopiero po tym terminie nie jest pobierana.

Opłaty umorzeniowe nie mają znaczenia dla osób, które od razu decydują się na długoterminowe inwestowanie w fundusze, a nawet regularne dokupywanie jednostek. Gdybyśmy jednak musieli z jakichś powodów zrezygnować z planu oszczędzania, albo gdybyśmy uznali, że wyniki inwestycji są rozczarowujące, nasz kapitał może zostać znacznie uszczuplony. Niektóre banki: np. Eurobank, Credit Agricole, Bank Pocztowy czy ING Bank Śląski jakiś czas temu zrezygnowały z pobierania opłat manipulacyjnych przy zakupie jednostek, ale z opłat umorzeniowych rezygnować na razie nie chcą.

W oczekiwaniu na promocje

Wadą lokat z funduszami jest też ograniczona liczba dostępnych funduszy oraz zarządzających nimi TFI. Obecnie można wybierać spośród ofert zaledwie sześciu towarzystw. Są to: TFI BGŻ BNP Paribas (lokata BGŻOptimy), Amundi TFI (Credit Agricole i Eurobank), NN Investment Partners (ING Bank Śląski), Millennium TFI (Bank Millennium), Ipopema (Bank Pocztowy) oraz Altus TFI (Raiffeisen Polbank).

Zainteresowanie lokatami z funduszami dotychczas rosło w czasie niskich stóp procentowych przy jednoczesnej poprawie sytuacji na giełdzie. Wysokie oprocentowanie depozytu bankowego miało zachęcić tych, którzy nie byli jeszcze przekonani do bardziej ryzykownych inwestycji, ale nie chcieli także trzymać wszystkich oszczędności na nisko oprocentowanych lokatach.

Teraz wydaje się, że warunki są spełnione, ale czy banki ruszą z promocjami, przekonamy się za kilka miesięcy. Na razie tylko Bank Pocztowy, który jesienią oferował lokatę z funduszem z oprocentowaniem 3 proc. w skali roku, teraz oferuje 4 proc. Ale Credit Agricole obniżył stawkę o 1 pkt proc. ©?

Pieniądze odpływają z depozytów i napływają do funduszy inwestycyjnych. Jednak banki niewiele robią, żeby choć część środków zatrzymać na przykład dzięki promowaniu lokat z funduszami.

Wyjątkiem jest BGŻOptima. Proponując trzymiesięczną lokatę z odsetkami w wysokości 5 proc. w skali roku zachęca do zainwestowania w fundusze zarządzane przez TFI BGŻ BNP Paribas. Jest to jedna z atrakcyjniejszych ofert tego typu. Wprawdzie 5 proc. dostaniemy także zakładając lokatę w Kapitalnym Duecie Eurobanku, do tego pieniądze będą pracowały nie przez trzy, lecz przez cztery miesiące, ale na dłużej będziemy musieli zainwestować w fundusze.

Pozostało 83% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Materiał partnera
Bezpieczna przystań, czyli po co oszczędzać w złocie
Portfel inwestycyjny
Inflacja uderzyła w oprocentowanie obligacji skarbowych. Jak nie stracić?
Rynki finansowe
Jak Chiny zarzynają kurę znoszącą złote jaja
Portfel inwestycyjny
Centra usług: szlifujący się diament
Akcje Specjalne
Naszym celem jest osiągnięcie 9 GW mocy OZE do 2030 roku
Portfel inwestycyjny
Inwestorzy w oczekiwaniu na obniżki stóp procentowych
Portfel inwestycyjny
Przy wysokim wzroście płac w 2024 r. oszczędności Polaków mogą dalej rosnąć