Fundusze korporacyjne wracają do łask

W styczniu fundusze dłużne papierów korporacyjnych pozyskały 0,5 mld zł nowego kapitału. Tyle wyniosła różnica między sumą wniesionych wpłat i dokonanych wypłat. To najwięcej w blisko 13-letniej historii tej grupy funduszy

Publikacja: 13.02.2013 15:22

Fundusze korporacyjne wracają do łask

Foto: Analizy Online

W styczniu wyraźny był również odpływ środków z funduszy dłużnych papierów skarbowych, z których wypłacono netto ponad -290 mln zł, oraz tych o uniwersalnej strategii dedykowanych szerokiemu gronu odbiorców, z których klienci wypłacili netto blisko -130 mln zł.

Jak piszą Analizy Online o rekordowo wysokim napływie środków w styczniu do funduszy korporacyjnych zadecydowała popularność kilku rozwiązań. Blisko 380 mln zł pozyskały netto 3 fundusze: Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, KBC Gamma SFIO oraz Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych (pozyskująca środki każdego miesiąca od momentu uruchomienia). Popularnością cieszyły się także Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych oraz Millennium Obligacji Korporacyjnych, które pozyskały odpowiednio 59 oraz 57 mln zł.

- Klienci dywersyfikują inwestycje dłużne, a obligacje korporacyjne to dobry kierunek, gdyż  stopy zwrotu z tej klasy aktywów mogą być wyższe niż wyniki funduszy obligacji skarbowych" – mówi Marlena Janota, członek zarządu BZ WBK TFI.

Dzięki zwiększonemu zainteresowaniu funduszami korporacyjnymi, na koniec stycznia aktywa w nich zgromadzone warte były 2,8 mld zł.

 

 

W minionym roku fundusze te nie cieszyły się popularnością wśród klientów. Kilka z nich poniosło straty w związku z odpisami obligacji przeżywających problemy finansowe spółek budowlanych. Największy ujemny bilans sprzedaży fundusze odnotowały w czerwcu i lipcu ubiegłego roku, kiedy klienci wypłacili z nich odpowiednio ponad -1 mld zł oraz -0,5 mld zł kapitału netto. Ponad połowa z nich zdołała już odrobić straty, jednak zaważyło to na zaufaniu dla całej grupy funduszy.

Styczniowe dane pokazują, iż klienci interesują się także rozwiązaniami inwestującymi w obligacje zagranicznych przedsiębiorstw. Pioneer Obligacji Strategicznych oraz ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego w styczniu pozyskały odpowiednio +144 oraz +82 mln zł nowego kapitału.

- W okresie malejącej rentowności lokat bankowych, inwestorzy poszukują efektywnych metod alokacji ich kapitału, które oferują fundusze inwestycyjne. Możliwości inwestowania na wielu rynkach na świecie sprawiają, że coraz więcej klientów indywidualnych decyduje się dywersyfikować swoje inwestycje w oferowanych przez nas funduszach – mówi Krzysztof Lewandowski, Prezes Pioneer Pekao TFI.

Kroku stara się im dotrzymać Skarbiec Lokacyjny, do którego klienci wpłacili netto 58 mln zł. Wspólną cechą rozwiązań jest polityka inwestycyjna, bowiem inwestują swoje aktywa w jednostki innych funduszy globalnych obligacji wysokodochodowych (high yield).

Zainteresowanie klientów rozwiązaniami korporacyjnymi wynika z tego, że poszukują dziś raczej bezpieczeństwa w połączeniu z wysokimi stopami zwrotu. Wobec dużej zmienności na rynku papierów skarbowych, wyniki rozwiązań korporacyjnych są stabilne.

Gdy fundusze skarbowe i uniwersalne straciły w styczniu odpowiednio -0,3 proc. oraz -0,2 proc., fundusze dłużne korporacyjne zyskały średnio 0,6 proc. Tym samym służą jako alternatywa dla inwestorów, którzy nie są gotowi, aby po jednym dobrym roku na rynku akcji, przenieść środki do najbardziej ryzykownych rozwiązań.

W styczniu wyraźny był również odpływ środków z funduszy dłużnych papierów skarbowych, z których wypłacono netto ponad -290 mln zł, oraz tych o uniwersalnej strategii dedykowanych szerokiemu gronu odbiorców, z których klienci wypłacili netto blisko -130 mln zł.

Jak piszą Analizy Online o rekordowo wysokim napływie środków w styczniu do funduszy korporacyjnych zadecydowała popularność kilku rozwiązań. Blisko 380 mln zł pozyskały netto 3 fundusze: Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, KBC Gamma SFIO oraz Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych (pozyskująca środki każdego miesiąca od momentu uruchomienia). Popularnością cieszyły się także Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych oraz Millennium Obligacji Korporacyjnych, które pozyskały odpowiednio 59 oraz 57 mln zł.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Mity i fakty – Samochody elektryczne nie są ekologiczne
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami