Co zmieniać w funduszach emerytalnych

1. System wypłat emerytur z pieniędzy gromadzonych w OFE

Nowy system emerytalny funkcjonuje już od 14 lat, ale wciąż nie wiadomo, w jaki sposób będą wypłacane emerytury z pieniędzy, które Polacy gromadzą w funduszach emerytalnych. Dotychczas jedynie Komisja Nadzoru Finansowego przygotowała szczegółowe zestawienie kilku możliwych rozwiązań. Najwięcej punktów uzyskał pomysł z towarzystwami emerytalnymi jako zarządzającymi aktywami w fazie wypłat w okresie 12 lat. PTE przekonują, że kluczowe jest to, by pieniądze emeryta nadal pracowały na rynku kapitałowym. Z kolei Ministerstwu Finansów bliżej do koncepcji, w której to ZUS zajmuje się wypłatą emerytur z OFE.

2. Bezpieczne fundusze dla osób w wieku przedemerytalnym

Zgodnie z założeniami takie fundusze miały powstać już w 2005 r., ale zapisy w prawie, które o tym mówiły, zostały wykreślone z ustawy. To kolejna kwestia odkładana od lat. A szkoda, bo ich celem ma być ochrona kapitału zgromadzonego na starość przez osoby zbliżające się do wieku emerytalnego (na 10–15 lat przed jego osiągnięciem). Zakładano, że takie fundusze utworzą towarzystwa emerytalne. Dziś można usłyszeć w rządzie głosy, które wskazują, że fundusz bezpieczny powinien powstać w ZUS. Jeśli rząd zdecyduje, że emerytury z OFE będzie wypłacał ZUS, to jest całkiem prawdopodobne, że zdecyduje też, iż do tej instytucji będą trafiać oszczędności osób w wieku przedemerytalnym. Zwłaszcza że wiele by na tym zyskał.

3. Opłaty pobierane przez OFE

Jeśli wskazuje się na błędy przy tworzeniu OFE, to należy do nich z pewnością system opłat pobieranych przez te instytucje. System opłat był już dwukrotnie zmieniany. Dwa razy obniżano wysokość maksymalnej opłaty od składki (obecnie nie może być wyższa niż 3,5 proc.), a raz ograniczono także opłatę za zarządzanie aktywami. To kolejny temat, o którym się dużo mówi, ale niewiele robi. Od dawna zaś wskazuje się, że opłata za zarządzanie powinna być zależna od osiągnięć inwestycyjnych OFE. Ostatnio pojawiają się także głosy, że fundusze w ogóle nie powinny pobierać opłaty od składki.

5. Zmiany w polityce inwestycyjnej

Niewątpliwie jedną z pierwszych zmian będzie zwiększenie limitu inwestycji zagranicznych OFE jako efekt wyroku Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości. Zdaniem ekspertów trzeba też zracjonalizować przepisy dotyczące inwestycji. Dokonać rewizji limitów inwestycyjnych, wprowadzić nowe klasy aktywów, umożliwić OFE zabezpieczanie się przed utratą wartości oraz ryzykiem kursu walutowego (jako pochodna wyroku Trybunału Europejskiego).

Kolejnym istotnym punktem jest przekierowanie większej części inwestycji OFE w przedsięwzięcia mające na celu bezpośrednie wsparcie polskiej gospodarki, np. poprzez długoterminowe projekty infrastrukturalne.

Poza tym należy przyjrzeć się benchmarkowi, czyli punktowi odniesienia dla inwestycji OFE. To on powoduje, że wyniki OFE są do siebie zbliżone, a przy tym nie jest dostosowany do rosnącego limitu inwestycji w akcje (rząd wprowadził to obniżając poziom składki do OFE), co powoduje, że fundusze nie zwiększają zaangażowania w akcje.

Emerytura

Emerytura z giełdy to nie tylko hasło

Inwestując na giełdzie, można zadbać o to, by w czasie jesieni życia móc spełniać swoje zachcianki bez obaw o finanse.

Materiał Promocyjny

Nowe pełne energii BMW serii 1. Stworzone z myślą o Tobie. Zapytaj o ofertę

Co to jest ogólnoeuropejski indywidualny produkt emerytalny

Emerytura

Europejska emerytura – jakie korzyści widzą Polacy w OIPE

Ogólnoeuropejski indywidualny produkt emerytalny daje w Polsce możliwość korzystania z ulg podatkowych. I na to głównie uwagę zwracają korzystający – wynika z pierwszych badań na ten temat.

Emerytura

Europejska emerytura dla polskich seniorów. Czym jest OIPE i jak oszczędzać w euro?

W celu gromadzenia dodatkowych środków na emeryturę można korzystać z OFE, PPK, IKE i IKZE. Od ponad roku w naszym kraju istnieje również możliwość przystąpienia do OIPE, które bywa nazywane europejską emeryturą. Wyjaśniamy, na czym polega ten sposób oszczędzania.

Polska zajęła odległe, nieco gorsze niż przed rokiem, miejsce w rankingu systemów emerytalnych

Emerytura

Polski system emerytalny z oceną dostateczną. Spadek w rankingu

Polska zajęła odległe, nieco gorsze niż przed rokiem, miejsce w rankingu systemów emerytalnych. Nasza ocena to trója. O jej poprawę nie będzie łatwo, bo wśród zaleceń jest m.in. podniesienie wieku emerytalnego.

Materiał Promocyjny

Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite

Bank wspiera rozwój pasji, dlatego miał już w swojej ofercie konto gamingowe, atrakcyjne wizerunki kart płatniczych oraz skórek w aplikacji nawiązujących do gier. Teraz, chcąc dotrzeć do młodych, stworzył w ramach trybu kreatywnego swoją mapę symulacyjną w Fortnite, łącząc innowacyjną rozgrywkę z edukacją finansową i udostępniając graczom możliwość stworzenia w wirtualnym świecie własnego banku.

Niemcy od 2012 roku sukcesywnie podnoszą wiek emerytalny z 65 do 67 lat

Emerytura

Ile wynosi średnia emerytura w Niemczech? Nasi sąsiedzi podnoszą wiek emerytalny

Emerytury w Polsce i w Niemczech różnią się nie tylko wysokością. Inne są też zasady naliczania świadczeń, a także wiek emerytalny. Niemcy są w trakcie jego podnoszenia i już teraz muszą pracować dłużej niż Polacy.

Materiał Promocyjny

Jaecoo J7 w leasingu od 1670 zł/mies.

Premier Donald Tusk oraz minister rodziny, pracy i polityki społecznej Agnieszka Dziemianowicz-Bąk

Opinie Prawne

Rok rządu Donalda Tuska. "Aktywni w pracy, zapominalscy w sprawach ZUS"

Wiele obietnic pracowniczych zostało już zrealizowanych. Zabrakło jednak odważnych, kluczowych zmian w ubezpieczeniach społecznych.

Sądy i Prokuratura

Angażowanie pełnomocnika bez togi wymaga ostrożności

Dochowanie staranności adwokata czy radcy prawnego monitoruje do pewnego stopnia jego samorząd, a dodatkową gwarancją dla klienta jest ich obowiązkowe OC.

Sądy i Prokuratura

Zakres odpowiedzialności ubezpieczyciela z ubezpieczenia obowiązkowego

Rozwój techniki czy motoryzacji, z drugiej strony rozwój rynku ubezpieczeń pojazdów mechanicznych i rynku napraw pojazdów mechanicznych, powoduje, że niekiedy pojawiają się wątpliwości co do zakresu odpowiedzialności ubezpieczyciela z tytułu ubezpieczenia obowiązkowego pojazdów mechanicznych. Wydaje się jednak, że pomimo tego rozwoju i nowych rozwiązań funkcjonujących we wspomnianych obszarach ponadczasowe pozostają wypowiedzi Sądu Najwyższego na ten temat.

Biznes

Jak upadłość wpływa na umowę ubezpieczenia

Ogłoszenie upadłości nie prowadzi do wygaśnięcia czy rozwiązania umowy ubezpieczenia obowiązkowego ani do przedłużenia bytu prawnego takiej umowy. W pozostałych przypadkach decyzja może należeć do syndyka i sędziego komisarza.

Ubezpieczenia

PZU z nową strategią. W niej sprzedaż Aliora do Pekao, wzrost zysku i dywidendy

Wzrost zysku do 6,2 mld zł, większe przychody ze sprzedaży ubezpieczeń, znacząco wyższa rentowność i dywidenda na poziomie 4,5 zł za akcję – takie cele wyznacza sobie PZU. Będzie też porządkowanie aktywów bankowych. Inwestorzy dobrze przyjęli te plany.

Ubezpieczenia

Artur Olech, prezes PZU. O zbrodniach przeszłości i planie na przyszłość

W której szafie było najwięcej trupów i jakie zbrodnie biznesowe popełniano w czasach zarządów PiS? O sprzedaży Alior Banku do Pekao i powrocie do korzeni biznesu ubezpieczeniowego. O podwyższeniu składki ubezpieczeniowej o 7,5 mld zł, a zysku o 1 mld zł do 2027 r. O tym, dlaczego PZU chce ubezpieczać polski atom i o potrzebie powszechnych ubezpieczeń klimatycznych. Artur Olech prezes PZU mówi o rozliczeniach z przeszłością i przyszłości spółki opisanej w nowej strategii.

Ubezpieczenia i odszkodowania

Weszły w życie zmiany w prawie ubezpieczenia OC. Co oznaczają?

Zmiana prawa ubezpieczenia OC komunikacyjnego wymaga zmiany podejścia uczestników na tym rynku, ubezpieczycieli i ubezpieczonych.

Kadry i Płace

Kiedy ZUS uzna, że strony zawarły umowę o pracę dla pozoru?

Pozorność umowy o pracę stanowi powód odmowy przez ZUS prawa do świadczeń z ubezpieczeń społecznych związanych z zatrudnieniem. Czy jest szansa na wygranie takiej sprawy w sądzie?