Pracownicze fundusze emerytalne (PFE) to jedna z form pracowniczych programów emerytalnych (PPE) tworzonych w zakładach pracy. Obecnie w Polsce działa pięć takich funduszy.
Fundusze pracownicze, podobnie jak otwarte fundusze emerytalne (OFE), działające w ramach publicznego systemu emerytalnego, inwestują pieniądze klientów. W ubiegłym roku ich przeciętna strata wyniosła -4,3 proc. To nie dziwi, bo podobnie jak OFE inwestujące pieniądze na giełdzie, a w ubiegłym roku indeksy giełdowe poszły ostro w dół. Strata PFE okazała się nieco mniejsza niż otwartych funduszy emerytalnych (-4,8 proc.).
Różnice w wynikach między pracowniczymi a otwartymi funduszami mogą być rezultatem innego składu portfela inwestycyjnego. OFE inwestują pieniądze głównie w akcje czy obligacje skarbowe. Z kolei fundusze pracownicze kupują głównie jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych. Poza tym nie zarządzają pieniędzmi samodzielnie, tylko zlecają to zadanie firmom zewnętrznym. Choć jak zapewnia Janusz Szreder, prezes PTE TP, które zarządza największym pod względem aktywów funduszem TP, portfele funduszy pracowniczych są zbliżone do portfeli OFE.
Najlepszy wynik w minionym roku wypracował pracowniczy fundusz Słoneczna Jesień. Strata tego funduszu wynosi -3,1 proc. Niewiele słabiej wypada Unilever Polska -3,6 proc. Najsłabiej poszło PFE Nowy Świat -5,2 proc.
Gdy analizuje się dłuższy okres inwestycji PFE wyniki są lepsze. Od 2 lat i więcej inwestowania są już dodatnie. Średnia zmiana wartości jednostek PFE (na nie przeliczane są wpłacane składki) wynosi od 5,3 proc. za 2 lata do 28,6 proc. za 6 lat inwestowania.
