Niższe aktywa funduszy inwestycyjnych w listopadzie

Wraz z powrotem słabej koniunktury na rynkach, ucierpiały aktywa będące w zarządzaniu funduszy inwestycyjnych - podała firma Analizy Online oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami. Po raz siódmy w tym roku odnotowały one spadek wartości, tym razem sięgający 1,8 proc.

Aktualizacja: 08.12.2011 13:29 Publikacja: 08.12.2011 12:06

Na koniec listopada 34 towarzystwa zarządzały aktywami wartymi 114,31 mld zł, czyli o 2,2 mld zł mniejszymi niż miesiąc wcześniej.

W listopadzie najmocniej ucierpiały aktywa ulokowane na rynkach akcji, straty przyniosły również inwestycje na rynku długu. Negatywny wpływ na poziom zarządzanych środków miały również dalsze umorzenia.

Według szacunków Analiz Online listopadowy bilans sprzedaży wyniósł -0,8 mld zł, czyli był tylko nieco niższy niż miesiąc wcześniej.

W listopadzie najszybciej kurczył się majątek funduszy akcyjnych, znosząc całą nadwyżkę wypracowaną w październiku. Siódmy miesiąc z rzędu klienci więcej środków wypłacili z funduszy akcyjnych, niż do nich wpłacili. W skali miesiąca dynamika zmian sięgnęła -5,4 proc., przy czym spadek aktywów funduszy akcji polskich małych i średnich spółek wyniósł nawet 9,3 proc. Wzrost aktywów odnotowały jedynie fundusze akcji amerykańskich i europejskich rynków rozwiniętych, a także akcji rosyjskich. Cały segment zdołał utrzymać pozycję lidera z aktywami nieprzekraczającymi 23 mld zł,

Niewiele mniejszą dynamikę zmian w listopadzie (-4,6 proc.) osiągnął drugi pod względem wielkości segment, czyli fundusze mieszane, zarządzające na koniec listopada 22,3 mld zł. Na skutek spadku wycen, jak i nieustającego odpływu kapitału, ich udział w rynku spadł poniżej 20 proc., w porównaniu z 25 proc. rok temu.Kurczą się przede wszystkim aktywa będące w zarządzaniu funduszy zrównoważonych, które dzięki większemu zaangażowaniu na rynku akcji, są bardziej podatne na giełdową dekoniunkturę.

Mimo wzrostu awersji do ryzyka w listopadzie, klienci wypłacali również oszczędności z funduszy pieniężnych i gotówkowych. W efekcie kapitał w nich zgromadzony powrócił do poziomu nieprzekraczającego 19 mld zł. Za to powodzeniem cieszyły się fundusze dłużne, które dzięki napływowi nowych pieniędzy zdołały nawet powiększyć wartość zarządzanych aktywów do 19,7 mld zł, czyli o 1,1 proc. więcej niż miesiąc wcześniej.

Wyższą dynamikę zmian (+3,7 proc.) osiągnęły również fundusze surowcowe, które zgromadziły już 539 mln zł.

W największym stopniu aktywa zwiększyły się w funduszach niedostępnych dla szerokiego grona, czyli sekurytyzacyjnych (9,7 proc.) oraz nieruchomości (6,4 proc.). To m.in. efekt wniesienia znacznych środków do jednego z nich, a także uruchomienia dwóch nowych funduszy nieruchomości w TFI PZU.

Wzrosły również aktywa funduszy aktywów niepublicznych, o 0,4 proc.

W sumie od początku roku wartość aktywów zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych skurczyła się o blisko 5 proc., co odpowiada kwocie bliskiej 6 mld zł.

Na koniec listopada 34 towarzystwa zarządzały aktywami wartymi 114,31 mld zł, czyli o 2,2 mld zł mniejszymi niż miesiąc wcześniej.

W listopadzie najmocniej ucierpiały aktywa ulokowane na rynkach akcji, straty przyniosły również inwestycje na rynku długu. Negatywny wpływ na poziom zarządzanych środków miały również dalsze umorzenia.

Pozostało 88% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Technologia na etacie
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Problem sukcesji w polskich firmach będzie narastał