Rekordowe aktywa funduszy inwestycyjnych

Wartość aktywów na koniec 2012 roku w ujęciu walutowym wzrosła o 4,2 proc. do poziomu 35,6 mld euro. Miniony rok był wyjątkowo udany dla branży funduszy inwestycyjnych. W skali 12 miesięcy wartość środków powierzonych w zarządzanie krajowym TFI wzrosła o prawie 27 proc., czyli o 30,8 mld zł. W głównej mierze był to jednak efekt rozwoju segmentu funduszy dedykowanych dla wybranej grupy inwestorów.

Za wyjątkiem maja, w 2012 roku aktywa funduszy inwestycyjnych rosły z miesiąca na miesiąc od 0,4 proc. do 4,8 proc. Tak dobry wynik ma związek z doskonałą koniunkturą na rynku obligacji i akcji, co przełożyło się na dodatnie wyniki za zarządzanie. W tym czasie indeks szerokiego rynku WIG wzrósł o 26,2 proc., a indeks obligacji skarbowych IROS o 12,6 proc. Zgodnie z szacunkami Analiz Online dodatni wynik zarządzania wyniósł około 11 mld złotych. Minione 12 miesięcy było jednak przede wszystkim okresem dodatniego bilansu sprzedaży. Według szacunków Analiz Online saldo wpłat i wypłat wyniosło ok. 19 mld  zł. To zasługa wysokiego tempa pozyskiwania środków do funduszy aktywów niepublicznych oraz wniesienia pieniędzy grupy PZU do funduszy dedykowanych. Tak dobry rezultat nie byłby również możliwy, gdyby nie lepsza niż w 2011 r. koniunktura na rynku akcji oraz utrzymująca się hossa na rynku polskich obligacji skarbowych.

Miniony rok przyniósł także zmiany w strukturze aktywów, w podziale na poszczególne segmenty rynku. Największy udział w rynku mają kolejno fundusze dłużne, akcyjne oraz aktywów niepublicznych. Dzięki przyrostowi aktywów, o blisko 67 proc., udział tych pierwszych w rynku wzrósł aż do 28,3 proc., czyli o 6,8 pkt proc., do 41,2 mld zł. Jest to głównie zasługa dużej wpłaty środków do jednego z funduszy stworzonych dla grupy PZU.

Blisko 50-proc. dynamikę zmian aktywów odnotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu. Na koniec roku aktywa tego segmentu rynku wyniosły blisko 4,4 mld zł. Choć ich udział w rynku cały czas pozostaje niewielki (stanowią zaledwie 3 proc.), to tak dobry rok jest zasługą ostatnich miesięcy. W samym tylko listopadzie i grudniu aktywa w funduszach absolutnej stopy zwrotu wzrosły o blisko 0,4 mld zł.

W minionym roku o kilkanaście procent wzrosły także aktywa netto funduszy sekurytyzacyjnych oraz akcyjnych, odpowiednio o 17,7 proc. oraz 15,3 proc. Zarówno w pierwszym jak i drugim przypadku wpływ na przyrost aktywów miały wyniki za zarządzanie, dzięki czemu aktywa na koniec grudnia wyniosły odpowiednio 2,1 mld zł oraz 24,6 mld zł.