Luty łaskawy dla przyszłego emeryta

W ubiegłym miesiącu otwarte fundusze emerytalne zarobiły średnio ponad 2 proc. Jednak od początku roku wciąż są na sporym, niemal 3-proc. minusie.

Publikacja: 02.03.2016 21:00

Luty łaskawy dla przyszłego emeryta

Foto: Bloomberg

W efekcie na koniec lutego wartość oszczędności zgromadzonych w OFE wzrosły do poziomu 135,8 mld zł.

Najlepszymi funduszami w ubiegłym miesiącu były Pocztylion, który zyskał prawie 3 proc., oraz Aegon (wzrost o 2,5 proc.). Najsłabiej oszczędności przyszłych emerytów pomnażały Metlife (1,1 proc.) i Nationale-Nederlanden, którego jednostka rozrachunkowa była warta o 1,6 proc. więcej niż miesiąc wcześniej.

Wyniki OFE są nieco gorsze od wzrostów giełdowych. W lutym główne indeksy świeciły na zielono. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał 2,5 proc., podobnie jak grupujący największe spółki WIG20. Średnie spółki skupione w WIG40 urosły o 2,9 proc., a małe w WIG80 o 2,3 proc.

Eksperci Analiz Online zwracają uwagę, że choć na światowych rynkach mocno trzęsło za sprawą sytuacji w Chinach, gorszych danych z gospodarki amerykańskiej i niepewności na rynku ropy naftowej, to dla krajowych inwestorów był to jeden z lepszych miesięcy od dłuższego czasu.

OFE będą jednak z pewnością jeszcze przez dłuższy czas odrabiać zeszłoroczne straty. Fundusze emerytalne od dwóch lat nie mają w portfelach obligacji skarbowych – mają też zakaz inwestycji w dłużne papiery skarbowe, które w okresie bessy są remedium na spadki. Pozwalają uciec z kapitałem w bezpieczne schronienie. W efekcie zeszłoroczne spadki mocno pomniejszyły oszczędności ulokowane w OFE. Aby choć trochę stabilizować swoje portfele, fundusze próbowały wyjść na zagraniczne rynki, plasując tam prawie jedną dziesiątą swoich aktywów. Jednak i tam nie uniknęły zawirowań.

Po lutowych zwyżkach OFE wciąż są na ponad 6-proc. minusie wobec wyceny sprzed zmian wprowadzonych w lutym 2014 r.

– Ubiegły miesiąc był całkiem dobry dla inwestorów na GPW – mówi Ryszard Rusak, dyrektor inwestycyjny ds. akcji Union Investment TFI. Na pytanie o przyszłość rynku wskazuje, że porównaniu z 2015 rokiem zaszła zasadnicza zmiana w ocenie perspektyw.

– Przede wszystkim w Polsce nie pojawiły się żadne nowe ryzyka natury politycznej, a część zagrożeń dotychczas ciążących nad GPW traci na znaczeniu lub wygasa – mówi ekspert, dodając, że pozostałe czynniki ryzyka, jak się wydaje, także są już uwzględnione w cenach akcji.

– Za polskimi akcjami przemawia też relatywnie dobra sytuacja makroekonomiczna Polski, silne fundamenty spółek, przyzwoite, opublikowane dotąd wyniki finansowe za IV kwartał 2015 roku oraz relatywnie atrakcyjne wyceny – uważa Rusak.

Warto też wspomnieć o możliwych impulsach fiskalnych, które mogą się pojawić w Polsce w tym i kolejnym roku i które powinny wspierać konsumpcję, a przez to również PKB.

– W takim scenariuszu rok 2016 może być relatywnie atrakcyjny na GPW – dodaje.

W efekcie na koniec lutego wartość oszczędności zgromadzonych w OFE wzrosły do poziomu 135,8 mld zł.

Najlepszymi funduszami w ubiegłym miesiącu były Pocztylion, który zyskał prawie 3 proc., oraz Aegon (wzrost o 2,5 proc.). Najsłabiej oszczędności przyszłych emerytów pomnażały Metlife (1,1 proc.) i Nationale-Nederlanden, którego jednostka rozrachunkowa była warta o 1,6 proc. więcej niż miesiąc wcześniej.

Pozostało 85% artykułu
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Materiał Promocyjny
Nowe finansowanie dla transportu miejskiego w Polsce Wschodniej
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Emerytura
Emeryci zadłużeni średnio na 12,5 tys. zł. Jak poprawić portfel seniora
Materiał Promocyjny
Sieć kampusowa 5G dla bezpieczeństwa danych
Emerytura
Polacy łatwo sprawdzą ile mają pieniędzy na emeryturę. Jest projekt ustawy
Emerytura
Polacy sprawdzają, ile mają pieniędzy w PPK. Nawet ci, co nie mają