Niezłe wyniki akcyjnych funduszy kapitałowych

Inwestor poszukujący rozwiązań akcyjnych dedykowanych polskiemu rynkowi akcji, oprócz rozwiązań oferowanych przez krajowe TFI znajdzie także fundusze akcji, dostępne tylko w formie funduszy kapitałowych. Czyli stworzone na potrzeby lub zarządzane przez ubezpieczycieli. Najlepszy z nich w ciągu minionych 12 miesięcy pobił średnią funduszy akcji polskich o +7 pkt proc.

Publikacja: 22.03.2013 00:06

Niezłe wyniki akcyjnych funduszy kapitałowych

Foto: Analizy Online

Obecnie na rynku działa 13 funduszy kapitałowych akcji polskich uniwersalnych zarządzanych przez ubezpieczycieli, z czego osiem w ciągu minionych 12 miesięcy pobiło średnią analogicznych funduszy oferowanych przez krajowe TFI - piszą w raporcie Analizy Online.

Najlepiej poradził sobie fundusz Nordea Akcji UFK, który zyskał 12,3 proc. Choć rozwiązanie w ofercie towarzystwa pojawiło się już w 2001 roku to dopiero w ostatnich dwóch latach generuje atrakcyjne stopy zwrotu. W portfelu dominują spółki z sektora finansowego oraz surowcowego. Istotne zaangażowanie, po blisko 10 proc. portfela, stanowiły także spółki z sektora energetycznego oraz użyteczności publicznej.

- Unikamy błędów, nie przyzwyczajając się do utartych schematów. Zawsze wychodzimy od benchmarku, poszukując przy tym okazji inwestycyjnych. Bazując na wycenie fundamentalnej wyszukujemy spółki niedowartościowane bądź mało popularne w danej chwili, często zapomniane przez analityków – zdradza sposób na sukces funduszu Analizom Online Piotr Zagała, dyrektor rynku akcji w Polsce, Nordea Investment Management oddział w Polsce.

 

 

Wyniki na podobnym poziomie wypracowały dwa fundusze z oferty Aviva TUnŻ – Aviva Akcji UFK oraz Aviva Dynamiczny UFK. Fundusze, przez ostatnie 12 miesięcy, zyskały odpowiednio 12 proc. oraz 11,8 proc., bijąc tym samym średnią w grupie funduszy inwestycyjnych odpowiednio o 6,7 pkt proc. oraz 6,4 pkt proc. Podobne wynik to efekt niemal identycznej strategii inwestycyjnej. Funduszami zarządza znany nam z Aviva Investors TFI zespół zarządzających. Polityka inwestycyjna obu rozwiązań zakłada, że aktywa funduszy są inwestowane w 100 proc. w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które zostały uruchomione wyłącznie na potrzeby Aviva TUnŻ. Choć oba rozwiązania wystartowały w tym samym momencie i oferowane są w tych samych produktach to dotychczas największe aktywa zgromadził Aviva Dynamiczny UFK, nieco ponad 2 mld zł. Aviva Akcji UFK na koniec minionego roku zarządzała aktywami 0,6 mld zł.

Wysoko w zestawieniu funduszy kapitałowych Analiz Online uplasował się także AXA Akcji UFK z wynikiem 7,78 proc. za ostatnie 12 miesięcy. Tak jak w przypadku Avivy, fundusz zarządzany jest przez zespół zarządzających z TFI, które należy do tej samej grupy kapitałowej. Fundusz przez ostatnie 3 lata bił średnią dla funduszy inwestycyjnych, ale czy uda mu się kontynuować dobrą passę? Ciężko stwierdzić, gdyż w lutym z TFI rozstał się Leszek Auda i Adam Drozdowski, zarządzający częścią akcyjną portfeli. Według danych na koniec stycznia 2013 portfel funduszu składał się w 77 proc. z instrumentów udziałowych, a 20 proc. aktywów zainwestowane było w jednostki funduszy o profilu akcyjnym.

Wyniki lepsze od średniej wypracowały jeszcze 4 fundusze kapitałowe. AXA Portfel Akcji UFK, Generali Agresywny UFK, Generali Portfel Polski Akcyjny UFK oraz Open Life Dynamiczny UFK.  Fundusze, w analogicznym okresie zyskały odpowiednio 6,81 proc., 6,22 proc., 5,80 proc. oraz 5,60 proc. podczas gdy średnia wyniosła 5,27 proc.

Jak podkreślają Analizy Online, w przypadku rozwiązań akcyjnych polskich uniwersalnych atrakcyjne stopy zwrotu można również znaleźć wśród funduszy stworzonych bądź zarządzanych przez ubezpieczycieli. Należy jednak pamiętać, że są one dostępne w ramach różnego rodzaju programów inwestycyjnych zatem ostateczny wynik inwestora może być niższy ze względu na opłaty pobierane w ramach wspomnianych programów.

Obecnie na rynku działa 13 funduszy kapitałowych akcji polskich uniwersalnych zarządzanych przez ubezpieczycieli, z czego osiem w ciągu minionych 12 miesięcy pobiło średnią analogicznych funduszy oferowanych przez krajowe TFI - piszą w raporcie Analizy Online.

Najlepiej poradził sobie fundusz Nordea Akcji UFK, który zyskał 12,3 proc. Choć rozwiązanie w ofercie towarzystwa pojawiło się już w 2001 roku to dopiero w ostatnich dwóch latach generuje atrakcyjne stopy zwrotu. W portfelu dominują spółki z sektora finansowego oraz surowcowego. Istotne zaangażowanie, po blisko 10 proc. portfela, stanowiły także spółki z sektora energetycznego oraz użyteczności publicznej.

Pozostało 81% artykułu
Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Technologia na etacie
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami
Materiał Promocyjny
Jak sztuczna inteligencja może być wykorzystywana przez przestępców cybernetycznych?