OFE: mniejsze wpływy z dywidend

Około 200 mln zł mniej niż rok temu otrzymały OFE z dywidend ze spółek giełdowych

Publikacja: 12.11.2009 03:31

Wypłata dywidendy zwiększa wartość jednostek rozrachunkowych OFE. W tym roku udział akcji w portfela

Wypłata dywidendy zwiększa wartość jednostek rozrachunkowych OFE. W tym roku udział akcji w portfelach OFE rośnie.

Foto: Rzeczpospolita

W bieżącym roku fundusze zaksięgowały prawie 840 mln zł z tytułu dywidend z ubiegłorocznych zysków spółek, których akcje posiadają – wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. Do końca roku kwota ta nie powinna już znacząco wzrosnąć. Większość dywidend wypłacana jest bowiem w trzecim kwartale każdego roku.

– Część spółek ze względu na kryzys wstrzymała lub znacznie zmniejszyła dywidendy – mówi Marcin Żółtek, członek zarządu Aviva PTE. – Było to już widać w 2008 r. Wszystkie banki z nielicznymi wyjątkami podporządkowały się KNF zalecającej zatrzymanie zysku – dodaje. Dywidendę wypłaciły PKO BP i Noble Bank, ale w przeciwieństwie do akcji PKO BP walory Noble Bank posiadają tylko nieliczne fundusze emerytalne.

Na wysokość tegorocznych dywidend negatywny wpływ miały też opcje walutowe, które przyczyniły się do strat i banków, i innych spółek giełdowych. – Ale były też przypadki, gdy otrzymywaliśmy więcej, niż się spodziewaliśmy. Dotyczy to spółek z udziałem Skarbu Państwa. Z KGHM czy PGNiG dostaliśmy więcej niż rekomendowały zarządy spółek – tłumaczy Sergiusz Frąckowiak, dyrektor Inwestycyjny w Pekao PTE. W tym roku np. KGHM na dywidendę przeznaczył 2,3 mld zł, a PKO BP 1 mld zł. Skarb Państwa w obliczu kłopotów z dochodami z prywatyzacji starał się bowiem pozyskać jak najwięcej środków z dywidend ze spółek, których jest akcjonariuszem.

Według szacunków jeden z dwóch największych na rynku funduszy – Aviva – uzyska w tym roku z dywidend 220 mln zł wobec 272,2 mln zł w 2008 r.

Ewa Radkowska-Świętoń, członek zarządu PTE ING, przewiduje, że w 2010 r. Skarb Państwa znów będzie chciał uzyskać jak najwięcej pieniędzy z dywidend. Resort skarbu planuje też uzyskać tzw. dywidendy zaliczkowe m.in. z PKO BP i KGHM. Możliwe, że zostaną one pobrane nawet jeszcze w tym roku z planowanego zysku na ten rok. – A banki, których poziom kapitałów jest wysoki, mogą znów przeznaczyć w 2010 r. część zysku dla akcjonariuszy – podkreśla Radkowska-Świętoń. – Ale wyniki innych spółek giełdowych w 2009 r. będą gorsze niż w 2008 r., co oznacza w ich przypadku niższe dywidendy z zysku za 2009 r. – dodaje.

W październiku wartość portfela akcyjnego OFE wyniosła ponad 47 mld zł. To o 17,6 mld zł więcej niż na koniec grudnia 2008 r. Od początku 2009 r. OFE kupiły akcje za ok. 5,5 mld zł, a po rozliczeniu nabycia walorów PKO BP i PGE będzie to ok. 9 mld zł.

W bieżącym roku fundusze zaksięgowały prawie 840 mln zł z tytułu dywidend z ubiegłorocznych zysków spółek, których akcje posiadają – wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. Do końca roku kwota ta nie powinna już znacząco wzrosnąć. Większość dywidend wypłacana jest bowiem w trzecim kwartale każdego roku.

– Część spółek ze względu na kryzys wstrzymała lub znacznie zmniejszyła dywidendy – mówi Marcin Żółtek, członek zarządu Aviva PTE. – Było to już widać w 2008 r. Wszystkie banki z nielicznymi wyjątkami podporządkowały się KNF zalecającej zatrzymanie zysku – dodaje. Dywidendę wypłaciły PKO BP i Noble Bank, ale w przeciwieństwie do akcji PKO BP walory Noble Bank posiadają tylko nieliczne fundusze emerytalne.

Materiał Partnera
Zainwestuj w przyszłość – bez podatku
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Materiał Partnera
Tak możesz zadbać o swoją przyszłość
Emerytura
Wypłata pieniędzy z PPK po 2 latach oszczędzania. Ile zwrotu dostaniemy
Emerytura
Autozapis PPK 2023. Rezygnacja to dobry pomysł? Eksperci odpowiadają
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Emerytura
Emeryci ograniczają wydatki. Mają jednak problemy z długami