IKE bardziej opłacalne niż IKZE

Jak podkreślają autorzy raportu, najbardziej widoczne efekty oszczędzania są dopiero przy systematycznym oszczędzaniu kwot powyżej 100 zł miesięcznie.

PwC analizowało trzy produkty służące do oszczędzania z myślą o emeryturze w ramach tzw. III filara – indywidualne konto emerytalne (IKE), indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) oraz pracownicze programy emerytalne (PPE)

Jak czytamy w raporcie, wybór między produktami służącymi dodatkowemu oszczędzaniu na emeryturę jest uzależniony od indywidualnej sytuacji finansowej inwestora i jego preferencji w zakresie korzystania z odmiennych dla IKE, IKZE i PPE dostępnych ulg i ułatwień. A te to:

Wybierając produkt - zdaniem PwC - należy wziąć pod uwagę odmienne rozłożenie w czasie benefitów wynikających z konstrukcji poszczególnych produktów, m.in. korzyść z przypadku produktu IKE oraz PPE materializuje się dopiero w momencie zakończenia inwestycji (podczas wypłaty środków), zaś w produkcie IKZE już na początku ze względu na możliwość skorzystania z ulgi podatkowej).

Jak wynika z wyliczeń PwC , kwota miesięcznej emerytury w IKZE jest niższa niż w IKE, ale należy pamiętać że podatek od zgromadzonego kapitału pobierany w IKZE podczas jego wypłaty i zmniejszający dodatkową miesięczną emeryturę, w przypadku IKE pobierany jest wcześniej.

Sam wybór produktu emerytalnego ma jednak drugorzędne znaczenie, gdyż najbardziej istotnymi elementami strategii inwestycyjnej są:

Przy wyborze produktu emerytalnego należy zaś zwrócić szczególną uwagę na kwestię wysokości stałych opłat i dodatkowych kosztów związanych m.in. z zarządzaniem i wypłatą kapitału, gdyż produkty te są oferowane przez różne typy podmiotów i zastosowanie mają zróżnicowane polityki cenowe.

PwC przyjrzało się badaniom opinii publicznej przeprowadzonym w ostatnich latach. Wynika z nich, że sfera deklaracji  rozmija się często ze sferą realiów życia codziennego. Mimo że 74 proc. Polaków uważa inwestowanie nadwyżek finansowych w celu zabezpieczenia swojej przyszłości po przekroczeniu wieku emerytalnego za nieodzowne , to jednak niewiele więcej niż 1/3 społeczeństwa jest skłonna robić to w rzeczywistości. Jeszcze mniejsza część obywateli (13 proc.) zamierza oszczędzać za pośrednictwem typowych produktów tzw. III filaru.

Głównym źródłem środków do życia, w założeniach przyszłych emerytów, będą świadczenia wypłacane przez ZUS/KRUS/OFE, jednak wśród osób faktycznie inwestujących nadwyżki finansowe głównym bodźcem do oszczędzania jest właśnie prognozowana, niska wysokość tych świadczeń. Z kolei w przypadku osób nieplanujących oszczędzać, najczęściej pojawiającym się powodem jest brak środków finansowych.

Najnowsze dane na temat oszczędzania na emeryturę („Polacy o produktach długoterminowego oszczędzania", CBOS na zlecenie IZFiA) pokazują, że do dodatkowego oszczędzania mogłoby skłonić Polaków posiadanie odpowiednich pieniędzy oraz poczucie, że to się naprawdę opłaca.

Scenariusze

Scenariusz 1:

Scenariusz 2:

Scenariusz 3:

Profil inwestycyjny

Profil uśredniony:

- szacowany średni, roczny zwrot z inwestycji:

o 12 lat (wszystkie scenariusze – produkty IKE, IKZE)

o 10 lat (tylko scenariusz 2 – produkt PPE)

o 15 lat (wszystkie scenariusze – produkty IKE, IKZE)

o 10 lat (tylko scenariusz 2 – produkt PPE)

o 15 lat (scenariusz 1 – wszystkie produkty)

o 5 lat (scenariusz 2 – wszystkie produkty)

Dodatkowe założenia (dla wszystkich scenariuszy)

Scenariusz 1

Źródło: Analiza PwC na podstawie obliczeń własnych oraz założeń do algorytmów kalkulatorów emerytalnych, m.in. Legg Mason, BZ WBK, Nowy Świat S.A. PTE, TFI SKOK oraz dobraemerytura.org

Scenariusz 2