Fundusze emerytalne co pół roku prezentują skład swoich portfeli inwestycyjnych. Ujawniają zaangażowanie w spółkach, jeśli przekracza ono 1 proc. aktywów OFE.
Na koniec grudnia wartość akcji, które miały fundusze, wynosiła 29 mld zł. To o 18 mld zł mniej niż na koniec 2007 r. Spadek wartości akcji w portfelach funduszy spowodowany był giełdową bessą. W sumie OFE zarządzały środkami o wartości 138 mld zł.
Z analizy ich portfeli widać, że wciąż spada liczba spółek, które stanowią więcej niż 1 proc. aktywów OFE. Na koniec grudnia było ich 19, gdy pół roku temu – 28, o trzy mniej niż na koniec 2007 r. Najczęściej OFE mają po cztery – pięć spółek, wyjątkiem jest Polsat, który ma ich 13.
Spadek udziałów akcji w strukturze kapitałów OFE spowodowany jest rosnącymi aktywami funduszy i większą liczba firm notowanych na giełdzie. Spółek, które znaczą sporo, w portfelach funduszy jest niewiele. Wszystkie fundusze miały zaangażowane ponad 1 proc. majątku w walorach PKO BP . Łączna wartość inwestycji w ten bank wyniosła 3,15 mld zł, co dawało OFE prawie 9 proc. w kapitalizacji tej instytucji.
Zdecydowana większość funduszy miała też akcje Pekao, PKN Orlen oraz TP SA. Co ciekawe, o ile jeszcze pół roku wcześniej większość miała zainwestowane ponad 1 proc. majątku w KGHM Polska Miedź, to na koniec grudnia były to już tylko dwa fundusze: Polsat oraz Nordea. Możliwe, że to efekt tego, że ceny akcji spółki surowcowej istotnie spadły. W skali roku akcje staniały o 73 proc. Co ciekawe, Polsat jako jedyny nie wykazywał tej spółki w półrocznym portfelu prezentowanych według stanu na koniec czerwca.
