Oszczędzają długoterminowo, głównie z myślą o emeryturze. Mają zróżnicowane portfele z dużym udziałem akcji, w tym notowanych na rynkach zagranicznych. Często inwestują poprzez fundusze. Muszą przestrzegać wielu ograniczeń prawnych. Tak można w uproszczeniu scharakteryzować strategie inwestycyjne osób pracujących w instytucjach finansowych.
Szerokie pojęcie dywersyfikacji
Jerzy Nikorowski, zastępca dyrektora BM BGŻ BNP Paribas i doradca inwestycyjny, oszczędza przede wszystkim na emeryturę. Przy tak długim terminie może teraz akceptować wyższe ryzyko inwestycyjne. Dlatego w jego portfelu przeważają akcje.
Doradca inwestycyjny z BM BGŻ BNP Paribas dużą wagę przywiązuje do dywersyfikacji. – Pojęcie to traktuję szeroko. Biorąc pod uwagę, że jestem pracownikiem firmy z sektora finansowego i mój dochód z pracy zależy od sytuacji w tej branży, w swoim portfelu inwestycyjnym powinienem niedoważać spółki finansowe, aby zmniejszyć ryzyko – mówi Jerzy Nikorowski.W swoich inwestycjach lepiej unikać sektorów, z którymi jesteśmy związani zawodowo -Jerzy Nikorowski bm BGŻ BNP Paribas
Idąc tym tropem, w swoich inwestycjach powinniśmy unikać sektorów, z którymi jesteśmy związani zawodowo. W ten sposób nie stracimy podwójnie, gdyby w danym sektorze doszło do zapaści.
– Podobnie traktuję ryzyko związane z krajowym rynkiem akcji. Dlatego staram się uwzględnić w portfelu instrumenty akcyjne powiązane z zagranicznymi rynkami (np. ETF na akcje krajów rozwiniętych) – dodaje Jerzy Nikorowski. – Krajowy rynek finansowy przechodzi gruntowną transformację. Abstrahując od wpływu polityki na rentowność wielu branż, dostrzegam fundamentalne zmiany w strukturze rynku oraz pochodzeniu kapitału. Zainteresowanie kapitału zagranicznego warszawską giełdą zdecydowanie zmalało. Jednocześnie polski kapitał nie zasilił funduszy akcji inwestujących na naszym rynku. Gdy dodamy do tego zapowiedzianą reformę OFE, widzimy, że płynność oraz struktura akcjonariatu stają się kluczowe przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dotyczy to nawet niewielkich portfeli.Nie żongluję pozycjami. Odpukać, na razie taka strategia się sprawdza – Sebastian Buczek Quercus TFI
