Głównym składnikiem jego portfela (95 proc.) są jednostki uczestnictwa funduszu luksemburskiego NN (L) European High Dividend.
W centrum zainteresowania zarządzających funduszem źródłowym znajdują się akcje spółek dywidendowych notowane na giełdach Europy Zachodniej, wycenione poniżej tego, na co wskazywałaby analiza ich kondycji ekonomicznej. Takie podejście powinno zapewnić rezultaty lepsze od benchmarku (wzorca do porównań), którym jest tym razem indeks MSCI Europe.
Praktyka pokazuje jednak, że zarówno w krótkim, jak i długim okresie wyniki funduszu są słabsze od wzorca. NN (L) Europejski Spółek Dywidendowych rzadko zajmuje miejsce w górnej połowie zestawień stóp zwrotu funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych.
Warto też pamiętać, że ryzyko walutowe jest zabezpieczone tylko na poziomie rozliczeń między polskim „opakowaniem” a funduszem źródłowym. Natomiast na poziomie funduszu bazowego zmiany kursów walut (np. euro do funta brytyjskiego) mają znaczący wpływ na ostateczny wynik inwestycji.
